การควบคุมความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่เป็นระบบในการระบุ วิเคราะห์ ประเมิน และควบคุมภัยคุกคามที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อการบรรลุเป้าหมายขององค์กรหรือบุคคล กระบวนการนี้มุ่งลดความสูญเสียและเพิ่มโอกาสให้มากที่สุด การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพไม่ได้มุ่งกำจัดความเสี่ยงทั้งหมด ซึ่งมักเป็นไปไม่ได้ แต่มุ่งทำความเข้าใจและตัดสินใจอย่างรอบรู้เมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอน การบริหารความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญของการวางแผนเชิงกลยุทธ์และกิจกรรมปฏิบัติการต่างๆ ทั้งในธุรกิจ การเงิน และชีวิตประจำวัน

การบริหารความเสี่ยงคืออะไร?

การบริหารความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่ต่อเนื่องและเป็นวัฏจักร มุ่งเป้าไปที่การทำความเข้าใจธรรมชาติของเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น เป้าหมายพื้นฐานไม่ใช่การกำจัดความเสี่ยง แต่คือการเพิ่มประสิทธิภาพ นั่นคือการหาสมดุลระหว่างผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ในเชิงแนวคิด การบริหารความเสี่ยงเป็นศาสตร์ที่ช่วยให้องค์กรและบุคคลสามารถก้าวไปข้างหน้าได้โดยไม่เผชิญกับความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้

ประเด็นสำคัญคือความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงที่แท้จริง (ซึ่งมีเพียงความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น เช่น ไฟไหม้) และความเสี่ยงจากการเก็งกำไร (ซึ่งอาจนำไปสู่ทั้งผลกำไรและขาดทุน เช่น การลงทุน) การบริหารความเสี่ยงมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงที่แท้จริงเป็นหลัก ในขณะที่การจัดการทางการเงินจะจัดการกับความเสี่ยงจากการเก็งกำไรอย่างจริงจัง ในปัจจุบัน กระบวนการนี้กลายเป็นเชิงรุกมากกว่าเชิงรับ โดยคาดการณ์ปัญหาก่อนที่จะเกิดขึ้น

กระบวนการนี้เริ่มต้นด้วยการกำหนดเป้าหมายและบริบทที่องค์กรดำเนินงาน หากปราศจากเป้าหมายที่ชัดเจน จะไม่สามารถระบุได้ว่าอะไรคือภัยคุกคาม ดังนั้น การบริหารความเสี่ยงจึงถูกผนวกเข้ากับระบบการกำกับดูแลโดยรวมและระบบการจัดการองค์กรอย่างลึกซึ้ง ช่วยให้ฝ่ายบริหารมีแนวทางที่เป็นระบบในการตัดสินใจภายใต้สภาวะความไม่แน่นอน เสริมสร้างความยืดหยุ่นและความมั่นคง

การบริหารความเสี่ยงประกอบด้วยอะไรบ้าง?

กระบวนการบริหารความเสี่ยงโดยทั่วไปประกอบด้วย 5 ขั้นตอนที่เป็นลำดับขั้นตอนและเชื่อมโยงกัน ขั้นตอนแรกคือการระบุความเสี่ยง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการระบุเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมดที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อการบรรลุวัตถุประสงค์ ซึ่งทำได้โดยใช้วิธีการต่างๆ เช่น การระดมความคิด การสัมภาษณ์ผู้เชี่ยวชาญ การบันทึกข้อมูล และการวิเคราะห์สถานการณ์

ขั้นตอนต่อไปคือการวิเคราะห์ความเสี่ยง ซึ่งประเมินความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่ระบุแต่ละเหตุการณ์และขนาดของผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ในขั้นตอนนี้ ความเสี่ยงมักถูกจัดอันดับตามความรุนแรง ทำให้สามารถมุ่งเน้นไปที่ภัยคุกคามที่สำคัญที่สุดได้ การวิเคราะห์เชิงคุณภาพเป็นการจัดลำดับความสำคัญเบื้องต้น ในขณะที่การวิเคราะห์เชิงปริมาณเป็นการประเมินผลกระทบเชิงตัวเลข

ขั้นตอนที่สาม คือ การประเมินความเสี่ยง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบผลการวิเคราะห์กับเกณฑ์ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ จะมีการตัดสินใจว่าความเสี่ยงนั้นเป็นที่ยอมรับได้หรือจำเป็นต้องได้รับการจัดการ ความเสี่ยงที่เกินขีดจำกัดที่ยอมรับได้จะดำเนินต่อไปยังขั้นตอนการพัฒนาการตอบสนอง

ขั้นตอนที่สี่ คือ การจัดการความเสี่ยง (หรือการควบคุมความเสี่ยง) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการพัฒนาและนำกลยุทธ์ไปใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้ กลยุทธ์ประกอบด้วยการหลีกเลี่ยง บรรเทา โอน (เช่น ผ่านประกันภัย) หรือยอมรับความเสี่ยง ขั้นตอนสุดท้ายคือการติดตามและทบทวน ซึ่งช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการ และทำให้กลยุทธ์สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาวะที่เปลี่ยนแปลงได้

วิธีการบริหารความเสี่ยงมีอะไรบ้าง?

มีวิธีและเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่หลากหลายที่ใช้ในขั้นตอนต่างๆ ของกระบวนการ หนึ่งในวิธีที่พบมากที่สุดคือการวิเคราะห์ SWOT ซึ่งช่วยระบุไม่เพียงแต่ภัยคุกคามเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโอกาส จุดแข็ง และจุดอ่อนขององค์กร ช่วยให้มองเห็นภาพรวมของสถานการณ์

การวิเคราะห์แผนผังการตัดสินใจ (Decision Tree Analysis) ถูกใช้อย่างแพร่หลายในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินและโครงการ วิธีนี้ช่วยให้คุณเห็นภาพสถานการณ์ต่างๆ ประเมินความน่าจะเป็น และคำนวณมูลค่าทางการเงินที่คาดหวังของแต่ละวิธีแก้ปัญหาที่เป็นไปได้ ช่วยให้คุณเลือกเส้นทางที่เหมาะสมที่สุด

การวิเคราะห์รูปแบบความล้มเหลวและผลกระทบ (Failure Mode and Effects Analysis: FMEA) เป็นวิธีการที่ใช้ในการบริหารความเสี่ยงด้านโครงการและการดำเนินงาน เป็นวิธีการที่เป็นระบบสำหรับการระบุความล้มเหลวที่อาจเกิดขึ้นในกระบวนการ ผลิตภัณฑ์ หรือระบบ ประเมินผลกระทบ และจัดลำดับความสำคัญของจุดที่ต้องปรับปรุงโดยพิจารณาจากความรุนแรง ความถี่ และการประเมินความสามารถในการตรวจจับ

การวิเคราะห์สถานการณ์และการทดสอบความเครียดเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการประเมินความยืดหยุ่นขององค์กรหรือพอร์ตโฟลิโอต่อเหตุการณ์ที่รุนแรงแต่อาจเกิดขึ้นได้ มันช่วยให้เข้าใจถึงผลกระทบของเหตุการณ์ที่ไม่น่าจะเป็นไปได้แต่มีผลกระทบร้ายแรง (เรียกว่า “หงส์ดำ”) และเตรียมแผนตอบสนองต่อวิกฤต

การใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อจัดการความเสี่ยง

ในทางการเงิน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่สำคัญสำหรับการวัดความเสี่ยง โดยจะวัดปริมาณความผันผวนของผลตอบแทนของสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอเทียบกับค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงบ่งชี้ถึงความผันผวนที่สูง ซึ่งหมายถึงการกระจายตัวของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ที่มากขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น

สำหรับนักลงทุน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดความไม่แน่นอน หากหุ้นสองตัวมีผลตอบแทนที่คาดหวังเท่ากันแต่มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่างกัน นักลงทุนที่มีเหตุผลจะเลือกหุ้นที่มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่า เนื่องจากให้ผลตอบแทนเท่ากันแต่มีความเสี่ยงน้อยกว่า หลักการนี้เป็นพื้นฐานของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ของ Harry Markowitz

ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอการลงทุน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะถูกใช้เพื่อปรับสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนให้เหมาะสมที่สุด พอร์ตโฟลิโอที่กระจายความเสี่ยงอาจมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยรวมต่ำกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของสินทรัพย์แต่ละรายการเนื่องจากผลกระทบจากสหสัมพันธ์ สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการกระจายความเสี่ยงช่วยลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบได้อย่างไร

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดนี้มีข้อจำกัด ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความผันผวนโดยรวม ทั้งด้านบวกและด้านลบ ในขณะที่นักลงทุนมักกังวลเฉพาะความเสี่ยงด้านลบ นอกจากนี้ ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานยังใช้สมมติฐานการกระจายผลตอบแทนแบบปกติ ซึ่งไม่ใช่ความเป็นจริงเสมอไปในตลาดการเงิน

ประเภทของการบริหารความเสี่ยง

โดยทั่วไปแล้ว การบริหารความเสี่ยงจะถูกแบ่งประเภทตามประเภทของความเสี่ยงที่บริษัทต้องเผชิญ ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการเกี่ยวข้องกับความสูญเสียอันเนื่องมาจากกระบวนการภายใน บุคลากร ระบบ หรือเหตุการณ์ภายนอกที่ไม่เพียงพอหรือผิดพลาด ซึ่งรวมถึงการทุจริต ความล้มเหลวของระบบไอที ความผิดพลาดของมนุษย์ และภัยพิบัติทางธรรมชาติ

ความเสี่ยงทางการเงินมุ่งเน้นไปที่ภัยคุกคามที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงด้านเครดิต (ความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะไม่ชำระเงิน) ความเสี่ยงด้านตลาด (ความสูญเสียเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด) และความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (การไม่สามารถขายสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญ)

ความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์เกิดจากการตัดสินใจทางธุรกิจที่ไม่ดี การเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมการแข่งขัน หรือปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจบั่นทอนแผนระยะยาวของบริษัท ตัวอย่างความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจน ได้แก่ การไม่ปรับตัวให้เข้ากับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีหรือการเปลี่ยนแปลงความต้องการของผู้บริโภค

ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง คือภัยคุกคามจากการสูญเสียชื่อเสียงทางธุรกิจ ซึ่งอาจนำไปสู่ฐานลูกค้าที่หดตัว การลาออกของพนักงาน และราคาหุ้นที่ลดลง มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงประเภทอื่นๆ เนื่องจากหากเกิดขึ้นจริง อาจส่งผลเสียต่อชื่อเสียงขององค์กรได้

อัลฟาและเบต้า

เบต้า (β) วัดความอ่อนไหวของหลักทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอต่อความเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม ค่าเบต้า 1 หมายความว่าสินทรัพย์เคลื่อนไหวใกล้เคียงกับตลาด ค่าเบต้าที่มากกว่า 1 บ่งชี้ความผันผวนที่สูงกว่า ในขณะที่ค่าเบต้าที่น้อยกว่า 1 บ่งชี้ความผันผวนที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับตลาด

อัลฟ่า (α) มักเรียกว่า “ผลตอบแทนส่วนเกิน” วัดระดับที่ผลการดำเนินงานของการลงทุนสูงกว่าหรือต่ำกว่าผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของดัชนีอ้างอิง ค่าอัลฟ่าที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอมีผลการดำเนินงานดีกว่าที่คาดไว้โดยพิจารณาจากเบต้า ซึ่งมักเป็นผลมาจากทักษะของผู้จัดการ

สำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ เป้าหมายคือการเพิ่มค่าอัลฟ่าให้สูงสุดสำหรับระดับความเสี่ยงที่กำหนด (เบต้า) การบริหารความเสี่ยงในบริบทนี้เกี่ยวข้องกับการติดตามตัวชี้วัดเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อให้มั่นใจว่าสอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุน ค่าเบต้าที่สูงอาจเป็นที่ต้องการในตลาดขาขึ้น แต่เป็นอันตรายในตลาดขาลง

การทำความเข้าใจอัลฟ่าและเบต้าช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด นักลงทุนแบบ Passive สามารถเน้นที่พอร์ตโฟลิโอที่มีค่าเบต้าต่ำเพื่อลดความผันผวน ในขณะที่นักลงทุนแบบ Active สามารถมองหาสินทรัพย์ที่มีศักยภาพที่จะให้ค่าอัลฟ่าเป็นบวก โดยหวังว่าจะเอาชนะตลาดได้

ตัวอย่างการจัดการความเสี่ยง

ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดในแวดวงธนาคารคือการประเมินเครดิต ก่อนปล่อยสินเชื่อ ธนาคารจะประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้กู้โดยการวิเคราะห์ประวัติเครดิต รายได้ และปัจจัยอื่นๆ จากการประเมินนี้ จะมีการตัดสินใจว่าควรอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ จำนวนเงิน และอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของการลดความเสี่ยง

ในบริษัทผู้ผลิต การบริหารความเสี่ยงแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในการสร้างระบบควบคุมคุณภาพและแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจ การควบคุมคุณภาพช่วยลดความเสี่ยงของสินค้าที่มีข้อบกพร่อง และแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจช่วยให้มั่นใจได้ว่าจะสามารถฟื้นฟูการดำเนินงานได้หลังจากเกิดภาวะหยุดชะงัก เช่น เพลิงไหม้หรือการโจมตีทางไซเบอร์

สำหรับนักลงทุนรายย่อย ตัวอย่างหนึ่งคือการกระจายพอร์ตการลงทุน แทนที่จะนำเงินทุนทั้งหมดไปลงทุนในหุ้นของบริษัทเดียว นักลงทุนจะกระจายเงินทุนไปยังหุ้นต่างๆ ในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงที่จะเกิดความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในกรณีที่เกิดปัญหาในบริษัทหรืออุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง

ในด้านไอที การบริหารความเสี่ยงประกอบด้วยการสำรองข้อมูลและความปลอดภัยทางไซเบอร์ การสำรองข้อมูลปกติจะถ่ายโอนความเสี่ยงของการสูญเสียข้อมูล ในขณะที่การนำระบบป้องกันการแฮ็กมาใช้จะช่วยลดความเสี่ยงของการโจมตีทางไซเบอร์และการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับโดยตรง

เหตุใดการบริหารความเสี่ยงจึงมีความสำคัญ?

การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญอย่างยิ่งยวด เพราะช่วยปกป้องทรัพย์สินและชื่อเสียงขององค์กร การระบุและบรรเทาภัยคุกคามเชิงรุกช่วยป้องกันความสูญเสียทางการเงิน การฟ้องร้อง และความเสียหายต่อแบรนด์ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อมูลค่าและความสามารถในการดึงดูดการลงทุนของบริษัท

การบริหารความเสี่ยงช่วยให้มั่นใจได้ว่ามีการปฏิบัติตามกฎระเบียบ หลายอุตสาหกรรม เช่น การเงินและการดูแลสุขภาพ อยู่ภายใต้กฎหมายที่เข้มงวดซึ่งกำหนดระบบบริหารความเสี่ยง การไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดเหล่านี้อาจส่งผลให้มีโทษปรับจำนวนมากและถูกเพิกถอนใบอนุญาต

การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพส่งเสริมการเติบโตอย่างยั่งยืน การทำความเข้าใจความเสี่ยงจะช่วยให้บริษัทสามารถตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ได้อย่างมั่นใจมากขึ้น เช่น การเข้าสู่ตลาดใหม่หรือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยรู้ว่าภัยคุกคามที่เกี่ยวข้องได้รับการระบุและอยู่ภายใต้การควบคุม

การบริหารความเสี่ยงช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน การวิเคราะห์ความเสี่ยงมักเผยให้เห็นจุดอ่อนในกระบวนการภายใน การจัดการจุดอ่อนเหล่านี้ไม่เพียงแต่จะช่วยลดความเสี่ยง แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน ประหยัดเวลาและทรัพยากรอีกด้วย

ท้ายที่สุดแล้ว การบริหารความเสี่ยงยังช่วยสร้างวัฒนธรรมแห่งความตระหนักรู้และความรับผิดชอบภายในองค์กร เมื่อพนักงานทุกระดับเข้าใจถึงความสำคัญของการจัดการความเสี่ยง พวกเขาก็จะเตรียมพร้อมในการคาดการณ์และตอบสนองต่อปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้ดีขึ้น ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับองค์กรโดยรวม

วิธีนำการควบคุมความเสี่ยงไปใช้ในทางการเงินส่วนบุคคลได้อย่างไร?

ขั้นตอนแรกในการควบคุมความเสี่ยงทางการเงินส่วนบุคคลคือการสร้างกองทุนฉุกเฉิน นี่คือเงินออมที่เทียบเท่ากับค่าใช้จ่าย 3-6 เดือน ซึ่งจะปกป้องคุณในกรณีที่ตกงาน ป่วย หรือมีค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด กองทุนนี้เป็นรูปแบบของการประกันตนเองและลดความเสี่ยงจากการก่อหนี้ที่ไม่พร้อม

กลยุทธ์หลักคือการกระจายการลงทุนส่วนบุคคล อย่าเก็บเงินออมทั้งหมดในสกุลเงินเดียวหรือสินทรัพย์ประเภทเดียว กระจายไประหว่างเงินฝากธนาคาร ตลาดหุ้น (ผ่าน ETF หรือกองทุนรวม) และอาจเป็นอสังหาริม财产 เพื่อลดการพึ่งพาช่วงวิกฤตในส่วนใดส่วนหนึ่ง

องค์ประกอบสำคัญคือการใช้การประกันภัย การประกันชีวิต สุขภาพ และ财产 เป็นวิธีการโอนความเสี่ยงไปให้บริษัทประกันภัยคลาสสิก คุณจ่ายเบี้ยประกันที่ค่อนข้างน้อยเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียทางการเงินครั้งใหญ่ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่เอาประกันภัยขึ้น

จำเป็นต้องควบคุมความเสี่ยงด้านเครดิต ซึ่งก็คือการควบคุมระดับหนี้ของคุณ ภาระหนี้ที่สูงเพิ่มความเสี่ยงทางการเงิน กู้ยืมอย่างรอบคอบ โดยประเมินความสามารถในการชำระหนี้แม้สถานการณ์ทางการเงินจะแย่ลง

สุดท้าย ทบทวนแผนการเงินส่วนบุคคลเป็นประจำ สภาพการณ์ชีวิตเปลี่ยนแปลงไป เช่น มีลูก เปลี่ยนงาน เกษียณ age การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้นำมาซึ่งความเสี่ยงใหม่ ดังนั้นแผนการควบคุมความเสี่ยงของคุณต้องมีความยืดหยุ่นและปรับตัวตามสภาพการณ์ใหม่

มาตรฐานระบบการควบคุมความเสี่ยง

มาตรฐานสากลในสาขานี้คือมาตรฐาน ISO 31000:2018 “Risk management — Guidelines” ซึ่งให้หลักการ กรอบการทำงาน และกระบวนการสำหรับการควบคุมความเสี่ยงสากล ที่สามารถปรับใช้กับองค์กรทุกระดับและทุกความเชี่ยวชาญ หลักการหลักของมันคือการบูรณาการการควบคุมความเสี่ยงเข้ากับระบบการจัดการโดยรวม

สำหรับอุตสาหกรรมการเงิน มาตรฐานหลักคือ Basel III — ข้อตกลงระหว่างประเทศที่กำหนดข้อกำหนดความเพียงพอของเงินทุนสำหรับธนาคารเพื่อ covering ความเสี่ยงด้านเครดิต ตลาด และปฏิบัติการ ซึ่งบังคับให้ธนาคารต้องถือเงินทุนมากขึ้นเพื่อรองรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เพิ่มความมั่นคงของระบบการเงิน

ในสหรัฐอเมริกา ใช้ COSO ERM (Enterprise Risk Management — Integrated Framework) อย่างกว้างขวาง โมเดลนี้เน้นการควบคุมความเสี่ยงทั่วทั้งองค์กร เชื่อมโยงกับกลยุทธ์และเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น COSO ERM มองว่าการควบคุมความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของการกำกับดูแล cooperate

ในการจัดการโครงการ มาตรฐานโดยพฤตินัยคือ PMBOK Guide ซึ่งมีคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับกระบวนการควบคุมความเสี่ยงของโครงการตลอดวงจรชีวิตโครงการ มันให้เครื่องมือและเทคนิคเฉพาะสำหรับการระบุ วิเคราะห์ และตอบสนองต่อความเสี่ยงของโครงการ

การควบคุมความเสี่ยงด้านตลาด

การควบคุมความเสี่ยงด้านตลาด เป็นสาขาเฉพาะทางที่มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงของการสูญเสีย due to การเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออำนายของตัวแปรตลาด: ราคาสินทรัพย์ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เป้าหมายของมันคือการปกป้องทุนและผลตอบแทนจากความผันผวนของตลาดการเงิน

เครื่องมือหลักสำหรับการวัดความเสี่ยงด้านตลาดคือ Value at Risk (VaR) VaR ประมาณการการสูญเสียสูงสุดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาที่กำหนดด้วยระดับความมั่นใจที่กำหนด (เช่น 95%) ตัวอย่างเช่น VaR 1 ล้านดอลลาร์ใน 1 วันที่ 95% หมายความว่าด้วยความน่าจะเป็น 95% การสูญเสียภายในหนึ่งวันจะไม่เกินจำนวนนี้

สำหรับการป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด มีการใช้เครื่องมือทางการเงินอนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์ส ออปชัน และ สวาป บริษัทผู้ส่งออกรายหนึ่ง ตัวอย่างเช่น สามารถใช้ forward contract เพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตและขจัดความเสี่ยงด้านสกุลเงิน

การควบคุมความเสี่ยงด้านตลาดยังเกี่ยวข้องกับการทดสอบความเครียดและการวิเคราะห์สถานการณ์ เนื่องจาก VaR ทำงานได้ไม่ดีในช่วงที่มีความผันผวนของตลาดสูง วิธีการเหล่านี้จำลองพฤติกรรมของพอร์ตโฟลิโอภายใต้สภาวะวิกฤตสมมุติ (เช่น การเกิดวิกฤตปี 2008 ซ้ำ) เพื่อประเมินการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นใน “สถานการณ์ worst-case”

สรุป

โดยสรุป การควบคุมความเสี่ยง ไม่ใช่เพียงเรื่องที่เป็นทางการ แต่เป็นความจำเป็นเชิงกลยุทธ์สำหรับองค์กรหรือบุคคลใดๆ ที่มุ่งมั่นเพื่อความสำเร็จและความยืดหยุ่นในระยะยาว มันเป็นแนวทางที่มีโครงสร้างในการจัดการกับความไม่แน่นอน ซึ่งเปลี่ยนภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นให้เป็นปัจจัยที่จัดการได้

ประเด็นสำคัญคือการควบคุมความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ ไม่ใช่การขจัดความเสี่ยง แต่เป็นการปรับให้เหมาะสม มันช่วยให้สามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น โดยรู้ถึงผลที่อาจตามมาและพร้อมสำหรับผลเหล่านั้น ซึ่งสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขัน ทำให้สามารถตามหโอกาสต่างๆ ได้อย่างกล้าหาญมากขึ้น

กระบวนการนี้ เป็นกระบวนการต่อเนื่องและปรับตัว เนื่องจากสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง ระบบการควบคุมความเสี่ยง ต้องได้รับการทบทวนและอัปเดตเป็นประจำ มันเป็นสิ่งมีชีวิตที่บูรณาการเข้ากับวัฒนธรรมและกระบวนการขององค์กร

การนำระบบการควบคุมความเสี่ยง ที่แข็งแกร่งมาใช้เป็นการลงทุนในอนาคต มันปกป้องจากวิกฤต ทำให้มั่นใจในการปฏิบัติตามข้อกำหนด ปรับปรุงประสิทธิภาพ และท้ายที่สุดเพิ่มมูลค่าให้กับธุรกิจและความมั่งคั่งส่วนบุคคล