เงินรายปี (แอนนูอิที) คือ คำทางการเงินที่หมายถึง ตารางการชำระคืนเครื่องมือทางการเงิน (เช่น สินเชื่อหรือเงินกู้) เป็นจำนวนเท่าๆ กัน ในช่วงเวลาปกติ (เช่น รายเดือน หรือ รายไตรมาส) การชำระเงินแบบเงินรายปีแต่ละครั้งรวมถึงส่วนของหนี้ต้นและดอกเบี้ยที่ค้างจ่าย
เงินรายปี (Annuity) คืออะไร?
เงินรายปีเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นสัญญาระหว่างบุคคลธรรมดา (ผู้เอาประกัน) และบริษัทประกันภัย ภายใต้เงื่อนไขสัญญา บุคคลธรรมดาจ่ายเงินเบี้ยประกันครั้งเดียวหรือเป็นชุดแบบรายครั้ง และบริษัทประกันภัยมีหน้าที่ต้องจ่ายเงินให้เขาเป็นรายได้ปกติในช่วงเวลาที่กำหนดหรือตลอดชีวิต เป้าหมายหลักของเงินรายปีคือการป้องกันความเสี่ยงจากการขาดรายได้ในวัยชรา (ความเสี่ยงจากการมีอายุยืน)
เงินรายปีเป็นเครื่องมือการวางแผนทางการเงินระยะยาวที่ใช้เพื่อแปลงทุนที่สะสมมาเป็นกระแสการจ่ายเงินปกติที่รับประกัน โดยพื้นฐานแล้ว คือการประกันความเสี่ยงจากการมีอายุยืน longer than เงินออมของตนเอง ซึ่งแตกต่างจากเงินบำนาญซึ่งขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของตลาด เงินรายปีหลายประเภทให้รายได้ที่คาดการณ์ได้ซึ่งไม่สามารถมีชีวิตอยู่ได้หมดไม่ว่าผู้เป็นเจ้าของจะมีอายุยืนยาวแค่ไหน
เงินรายปีทำงานอย่างไร?
หลักการของเงินรายปีอยู่บนพื้นฐานของการรวมกลุ่มความเสี่ยง บริษัทประกันภัยรวบรวมเงินจากผู้ถือกรมธรรม์หลายรายและนำไปลงทุน การคำนวณทางสถิติ (ตารางอัตราการเสียชีวิต) ช่วยให้บริษัทสามารถทำนายอายุขัยเฉลี่ยของผู้รับเงินได้ ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและการเสียชีวิตก่อนวัยของลูกค้าบางรายทำให้บริษัทสามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันต่อผู้ที่มีอายุยืนยาวกว่าอายุขัยเฉลี่ย ดังนั้น ผู้ที่มีอายุยืนจึงได้รับเงินมากกว่าเบี้ยประกันและรายได้จากการลงทุนของตนเอง
ประเภทของเงินรายปี
เงินรายปีถูกจัดประเภทตามพารามิเตอร์หลักหลายประการ ซึ่งก่อให้เกิดระบบนิเวศของผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อน:
ตามลักษณะของการลงทุนและการจ่ายเงิน: คงที่ (ฟิกซ์), ผันแปร (เวอเรียเบิล) และ อิงดัชนี (อินเด็กซ์)
ประเภทเหล่านี้มักถูกรวมกัน เช่น “เงินรายปีแบบผันแปรและเลื่อนจ่าย” หรือ “เงินรายปีแบบคงที่และจ่ายทันที”ер, «отложенный переменный аннуитет» или «немедленный фиксированный аннуитет».
ตามวิธีการจ่ายเบี้ยประกัน: จ่ายครั้งเดียว (ลัมพ์ซัม) หรือจ่ายเป็นงวดแบบยืดหยุ่น
ตามช่วงเวลาเริ่มจ่ายเงิน: เลื่อนจ่าย (ดีเฟอร์ด์) และจ่ายทันที (อิมมีเดียท)
ระบบภาษีของเงินรายปี
การเก็บภาษีเงินรายปีเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบหลักในหลายเขตอำนาจศาล
- ช่วงสะสม: เงินที่ลงทุนในเงินรายปีจะเติบโตโดยมีการเลื่อนการเก็บภาษี ซึ่งหมายความว่าภาษีเงินได้จากการลงทุน (ดอกเบี้ย เงินปันผล กำไรจากการลงทุน) จะไม่ต้องจ่ายเป็นรายปี ทำให้เงินทุนเติบโตเร็วขึ้นผ่านดอกเบี้ยทบต้น
- ช่วงจ่ายเงิน (การแปลงเป็นเงินรายปี): เมื่อรับเงินงวดปกติ ส่วนที่ถือเป็นรายได้จากการลงทุน (กำไร) จะต้องเสียภาษีเงินได้ในอัตรามาตรฐาน ส่วนของเงินงวดที่แสดงถึงการคืนเบี้ยประกันเริ่มต้น (ต้นทุน) จะไม่ต้องเสียภาษี
วัตถุประสงค์ของเงินรายปี
วัตถุประสงค์หลักในการซื้อเงินรายปี:
- การป้องกันความเสี่ยงจากการมีอายุยืน: การรับประกันรายได้ตลอดชีวิตที่ใช้ไม่หมด
- การเสริมบำนาญ: การสร้างแหล่งเงินที่มั่นคงเพื่อเสริมบำนาญของรัฐและองค์กร
- วินัยในการออม: เงินรายปีแบบเลื่อนจ่ายช่วยสะสมเงินออมสำหรับอนาคตอย่างเป็นระบบ
- การวางแผนภาษี: การเลื่อนการเก็บภาษีบนรายได้จากการลงทุน
- การโอนความมั่งคั่ง: เงินรายปีบางประเภทสามารถจัดโครงสร้างให้มีองค์ประกอบการประกันชีวิต ซึ่งให้การจ่ายเงินแก่ผู้รับผลประโยชน์
เงินรายปีแบบคงที่และแบบผันแปร
- เงินรายปีแบบคงที่: บริษัทประกันภัยรับประกันอัตราผลตอบแทนเฉพาะในช่วงสะสมและจำนวนคงที่ของการจ่ายเงินปกติในช่วงการแปลงเป็นเงินรายปี นี่เป็นตัวเลือกที่อนุรักษ์นิยมด้วยความเสี่ยงขั้นต่ำ แต่มีศักยภาพการเติบโตที่จำกัด และอ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อ
- เงินรายปีแบบผันแปร: ผู้ถือกรมธรรม์เลือกตัวเลือกการลงทุน (เช่น กองทุนรวม) ผลตอบแทนและขนาดของการจ่ายเงินในอนาคตขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของการลงทุนเหล่านี้โดยตรง นี่เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นแต่มีศักยภาพสำหรับผลตอบแทนที่สูงกว่าซึ่งอาจเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้
- เงินรายปีแบบอิงดัชนี: ผลิตภัณฑ์ลูกผสม ผลตอบแทนจะเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของดัชนีหุ้น (เช่น S&P 500) แต่มีข้อจำกัด (“เพดาน”) โดยปกติจะให้ผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกัน ซึ่งปกป้องเงินต้นในกรณีที่ตลาดหุ้นตก
เงินรายปีแบบเลื่อนจ่ายและจ่ายทันที
- เงินรายปีแบบเลื่อนจ่าย: สัญญาจะมีผลบังคับใช้หลายปีก่อนที่จะเริ่มรับรายได้ เงินจะถูกสะสมและเติบโตในช่วงเวลานี้ เหมาะสำหรับการวางแผนบำนาญระยะยาว
- เงินรายปีแบบจ่ายทันที: หลังจากจ่ายเบี้ยประกันครั้งเดียว การจ่ายเงินจะเริ่มขึ้นเกือบจะทันที (โดยปกติภายในหนึ่งปี) ผลิตภัณฑ์นี้เหมาะสำหรับผู้ที่เกษียณอายุแล้วและต้องการแปลงเงินออมที่มีอยู่เป็นรายได้ที่รับประกันได้ทันที
เงินรายปีทำงานอย่างไร: ช่วงสะสมและช่วงจ่ายเงิน
วงจรชีวิตของเงินรายปีแบบเลื่อนจ่ายแบ่งออกเป็นสองช่วงที่ชัดเจน:
- ช่วงสะสม: ผู้ถือกรมธรรม์จ่ายเงิน (เป็นก้อนเดียวหรือเป็นงวด) เงินจะถูกลงทุนตามประเภทของเงินรายปี เงินทุนเติบโตด้วยการเลื่อนการเก็บภาษี
- ช่วงจ่ายเงิน หรือ ช่วงการแปลงเป็นเงินรายปี: ผู้ถือกรมธรรม์เริ่มการจ่ายเงิน จำนวนเงินที่สะสมไว้จะถูกแปลงเป็นกระแสของการจ่ายเงินปกติ กระบวนการนี้เรียกว่า การแปลงเป็นเงินรายปี (annuitization) ซึ่งใน大多數的情况เป็นการตัดสินใจที่เปลี่ยนไม่ได้ การจ่ายเงินสามารถทำได้ตลอดชีวิต เป็นระยะเวลาที่กำหนดไว้ หรือจนกว่าเงินจะหมด
เงินรายปี กับ การประกันชีวิต
ผลิตภัณฑ์ทั้งสองนี้มีลักษณะตรงกันข้ามโดยพื้นฐาน:
| คุณลักษณะ | เงินรายปี | การประกันชีวิต |
|---|---|---|
| ความเสี่ยงหลัก | ความเสี่ยงจากการมีอายุยืน (อายุยืน longer than เงินออม) | ความเสี่ยงจากการเสียชีวิตก่อนวัยอันควร (ทิ้งให้ครอบครัวขาดแคลนเงิน) |
| ผู้รับผลประโยชน์ | primarily เจ้าของสัญญาเอง | ผู้รับผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ (ทายาท) |
| การจ่ายเงิน | รายได้ปกติ ระหว่างมีชีวิตอยู่ ของเจ้าของ | การจ่ายเงินก้อนเดียวหรือเป็นงวด หลังการเสียชีวิต ของผู้เอาประกัน |
| ภาษี | การจ่ายเงินจะถูกเก็บภาษีจากส่วนที่เป็นรายได้ | การจ่ายเงินให้ผู้รับผล受益 โดยทั่วไปไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ |
ข้อดีและข้อเสียหลักของเงินรายปีมีอะไรบ้าง?
ข้อดี:
- รายได้ตลอดชีวิต: การรับประกันรายได้ที่ใช้ไม่หมด
- ความสามารถในการคาดการณ์: ความมั่นคงและการป้องกันจากความผันผวนของตลาด (โดยเฉพาะสำหรับเงินรายปีแบบคงที่)
- ประโยชน์ทางภาษี: การเลื่อนการเก็บภาษีส่งเสริมการเติบโตของเงินทุนที่เร็วขึ้น
- วินัย: ส่งเสริมให้ยึดมั่นในกลยุทธ์การออมระยะยาว
ข้อเสีย:
- ความซับซ้อนและค่าธรรมเนียม: มักมีค่าธรรมเนียมสูงและซับซ้อน (ค่าบริหารจัดการ, ค่าประกันภัยเพิ่ม, ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนด)
- การขาดสภาพคล่อง: การถอนเงินก่อนอายุ определенный (เช่น 59.5 ปีในสหรัฐอเมริกา) อาจทำให้ต้องเสียค่าปรับจำนวนมากจากบริษัทประกันภัยและบทลงโทษทางภาษี
- ความเสี่ยงด้านเครดิต: การรับประกันตามเงินรายปีขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงินของบริษัทประกันภัยเท่านั้น
- ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ: การจ่ายเงินคงที่อาจสูญเสียอำนาจการซื้อเมื่อเวลาผ่านไป
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินรายปี
ถาม: จะเกิดอะไรขึ้นกับเงินรายปีของฉันหากฉันเสียชีวิตก่อนเริ่มรับเงิน?
ตอบ: จำนวนเงินที่สะสมไว้通常会ส่งต่อให้กับผู้รับผลประโยชน์ที่ระบุไว้ในสัญญา
ถาม: จะเกิดอะไรขึ้นหากฉันเสียชีวิตทันทีหลังจากเริ่มรับเงินตลอดชีวิต?
ตอบ: หากเลือกตัวเลือกการจ่าย “ตลอดชีวิตโดยไม่มีการคุ้มครองทุน” การจ่ายเงินจะหยุดลงเมื่อเจ้าของเสียชีวิต และทายาทจะไม่ได้รับ anything เพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งนี้ สามารถเลือกตัวเลือกที่มี “ระยะเวลารับประกัน” ในการจ่ายเงิน (เช่น 10 หรือ 20 ปี) ซึ่งในช่วงเวลานั้นทายาทจะได้รับเงินแม้ว่าเจ้าของจะเสียชีวิตไปแล้ว
ถาม: สามารถยกเลิกสัญญาเงินรายปีก่อนกำหนดได้หรือไม่?
ตอบ: ได้ แต่โดยปกติจะเกี่ยวข้องกับ “ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนด” (surrender charge) ในปีแรกๆ ของสัญญา รวมถึงผลกระทบทางภาษี
ถาม: เงินรายปีทั้งหมดให้การจ่ายเงินตลอดชีวิตหรือไม่?
ตอบ: ไม่ คุณสามารถเลือกการจ่ายเงินเป็นระยะเวลาที่กำหนด (เช่น 10 หรือ 20 ปี) ซึ่งไม่มีการป้องกันความเสี่ยงจากการมีอายุยืนแต่ให้ความยืดหยุ่นมากขึ้น
สรุปเกี่ยวกับเงินรายปี
เงินรายปีเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประสิทธิภาพแต่ซับซ้อน เป็นผลิตภัณฑ์เดียวในตลาดที่สามารถรับประกันรายได้ตลอดชีวิต ให้การป้องกันที่ไม่เหมือนใครจากความเสี่ยงในการใช้เงินออมหมดในวัยชรา อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมสูง สัญญาที่ซับซ้อน และการขาดสภาพคล่อง ทำให้ไม่เหมาะสำหรับทุกคน
การตัดสินใจซื้อเงินรายปีควรอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์เป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคล แนวโน้มเวลา และความอดทนต่อความเสี่ยงอย่างถี่ถ้วน เงินรายปีมีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อเป็นส่วนหนึ่งของแผนบำนาญที่กระจายความเสี่ยง ไม่ใช่เป็นทางออกเดียว ก่อนทำสัญญา สิ่งสำคัญคือต้องปรึกษาที่ปรึกษาการเงินอิสระและทำความเข้าใจข้อกำหนด ค่าธรรมเนียม และข้อจำกัดทั้งหมดของผลิตภัณฑ์อย่างถ่องแท้
