เงินรายปีทางการเงิน (หรือ Annuity) คือ ลำดับของการชำระเงินที่เท่ากันในระยะเวลาที่เท่ากัน คำนี้ใช้เพื่ออธิบายเครื่องมือทางการเงิน เช่น การชำระคืนเงินกู้ หรือ การรับเงินบำนาญ และอธิบายถึงกระแสการชำระเงินที่มีจำนวนและความถี่เท่ากัน พารามิเตอร์หลักของเงินรายปีรวมถึงจำนวนเงินที่ชำระในแต่ละครั้ง (สมาชิกเงินรายปี) ช่วงเวลาระหว่างการชำระเงิน (ระยะเวลาของเงินรายปี) และอายุรวมของเงินรายปี
การชำระเงินแบบเงินรายปี
เงินรายปี (จากภาษาฝรั่งเศส annuité, ภาษาละติน annuus — ประจำปี) เป็นคำศัพท์ทางการเงินที่หมายถึงตารางเวลาการชำระคืนเครื่องมือทางการเงิน (เช่น เงินกู้ หรือ สินเชื่อ) ด้วยจำนวนเงินที่เท่ากันในระยะเวลาที่เท่ากัน (เช่น รายเดือน หรือ รายไตรมาส) การชำระเงินแบบเงินรายปีแต่ละครั้งรวมถึงส่วนของหนี้ต้นและดอกเบี้ยที่ค้างจ่าย
ในความหมายกว้าง เงินรายปีสามารถหมายถึง:
- เงินกู้รัฐบาลตามระยะเวลา ซึ่งมีการชำระคืนหนี้บางส่วนและจ่ายดอกเบี้ยทุกปี
- การชำระเงินเป็นจำนวนเท่ากันเพื่อชำระคืนเงินกู้หรือสินเชื่อ
- ในการประกันชีวิต — สัญญาที่ให้สิทธิในการรับเงินตามที่ตกลงกันอย่างสม่ำเสมอ เช่น เมื่อเกษียณอายุ
- มูลค่าปัจจุบันของชุดการจ่ายเงินประกันในอนาคต
- แผนการสะสมเงิน โดยมีการฝากเงินจำนวนเดียวกันอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินภายในระยะเวลาที่กำหนด
ประเภทของเงินรายปีตามเวลาชำระเงิน
- เงินรายปีแบบปลายงวด (Annuity Postnumeration) — การชำระเงินเกิดขึ้นในตอนท้ายของแต่ละงวด (เดือน, ไตรมาส) นี่เป็นรูปแบบที่พบได้บ่อยที่สุดสำหรับสินเชื่อ
- เงินรายปีแบบต้นงวด (Annuity Prenumeration) — การชำระเงินเกิดขึ้นในตอนต้นของแต่ละงวด
ตัวคูณเงินรายปี
ตัวคูณเงินรายปี (K) คือ ค่าที่ช่วยกำหนดขนาดของการชำระเงินงวดเท่ากันเพื่อชำระคืนเงินกู้ สูตรสำหรับการคำนวณ (สำหรับการชำระเงินแบบปลายงวด) คือ:
K = [ i * (1 + i)^n ] / [ (1 + i)^n – 1 ]
โดยที่:
i — อัตราดอกเบี้ยต่องวด (เช่น รายเดือน)
n — จำนวนงวดทั้งหมด (จำนวนการชำระเงิน)
จำนวนเงินที่ต้องชำระในแต่ละงวด (A) คำนวณได้ดังนี้: A = K * S โดยที่ S คือ จำนวนเงินกู้เริ่มต้น
สินเชื่อที่มีการชำระเงินแบบเงินรายปี
ภายใต้รูปแบบการชำระคืนสินเชื่อแบบเงินรายปี ผู้กู้จะชำระเงินจำนวนเท่ากันตลอดอายุสัญญา ข้อพิเศษของวิธีนี้คือ ในช่วงเริ่มต้นของสัญญาสินเชื่อ ส่วนใหญ่ของการชำระเงินจะถูกนำไปชำระดอกเบี้ย และส่วนที่น้อยกว่าจะถูกนำไปชำระหนี้ต้น เมื่อเวลาผ่านไป สัดส่วนนี้จะเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ชำระหนี้ต้นมากขึ้น
มูลค่าในอนาคตของการชำระเงินแบบเงินรายปี
แนวคิดนี้ใช้เพื่อคำนวณจำนวนเงินที่จะถูกสะสม หากมีการชำระเงินจำนวนเท่ากันอย่างสม่ำเสมอเข้าบัญชีที่ให้ดอกเบี้ย สูตรสำหรับคำนวณมูลค่าในอนาคต (FV) มีดังนี้:
FV = X * [ (1 + r)^n – 1 ] / r
โดยที่:
X — จำนวนเงินที่ชำระเป็นประจำ
r — อัตราดอกเบี้ยต่องวด
n — จำนวนงวด
ความแตกต่างระหว่างสองแนวคิดของ “Annuity” คืออะไร?
ข้อความข้างต้นและบทความ “Annuity คืออะไร?” ที่เขียนไว้ก่อนหน้านี้ อธิบายสองแนวคิดที่แตกต่างกันแต่เกี่ยวข้องกัน และมักทำให้สับสนกัน ความแตกต่างหลักอยู่ที่ ขอบเขตของแนวคิด และ ขอบเขตการใช้งาน
Annuity ในฐานะวิธีการชำระเงิน (จากข้อความนี้):
- สาระสำคัญ: นี่คือก่อนอื่น แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และการเงิน — ตารางการชำระคืนซึ่งการชำระเงินมีจำนวนเท่ากัน
- ขอบเขตการใช้งานหลัก: การให้กู้ยืม (สินเชื่อที่อยู่อาศัย, สินเชื่อส่วนบุคคล) ที่นี่ Annuity เป็นวิธีการคำนวณการชำระเงินรายเดือน ซึ่งรวมทั้งดอกเบี้ยและเงินต้น
- คำถามหลัก: “ฉันจะคำนวณการชำระเงินคงที่ของฉันสำหรับเงินกู้ได้อย่างไร?”
Annuity ในฐานะผลิตภัณฑ์ทางการเงิน (จากบทความแรก):
- สาระสำคัญ: นี่คือ ผลิตภัณฑ์ประกันหรือการลงทุนโดยเฉพาะ ที่บุคคลซื้อจากบริษัทประกันภัย
- ขอบเขตการใช้งานหลัก: การวางแผนบำนาญและการประกันภัย ที่นี่ Annuity เป็นสัญญาที่คุณได้รับรายได้ประจำ (เช่น บำนาญตลอดชีวิต) เพื่อแลกกับการจ่ายเงินก้อนเดียวหรือชุดของการจ่ายเงิน
- คำถามหลัก: “ฉันจะรับประกันรายได้สำหรับตัวเองในวัยชราได้อย่างไร?”
การเปรียบเทียบอย่างง่าย:
- Annuity-payment ก็เหมือนกับ รูปแบบการชำระเงิน (เช่น ค่าบริการสมาชิกโทรศัพท์คงที่รายเดือน) มันเป็นวิธีการจ่ายเงิน
- Annuity-product ก็เหมือนกับ บริการนั้นๆ (การเข้าถึงเครือข่าย, นาที, กิกะไบต์) มันคือสิ่งที่คุณได้รับเพื่อแลกกับเงินของคุณ
ดังนั้น ความแตกต่างจึงเป็นพื้นฐาน:
ในกรณีแรก Annuity เป็นวิธีการ ให้เงิน (สำหรับเงินกู้) ในกรณีที่สอง Annuity เป็นวิธีการ รับเงิน (ในรูปแบบของบำนาญหรือรายได้ประจำ) ทั้งสองอย่างใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์เดียวกันของการชำระเงินที่เท่ากัน แต่ถูกนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการเงินที่ตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง
