การจัดการความเสี่ยง

การจัดการความเสี่ยง คือ กระบวนการที่เป็นระบบในการระบุ ประเมิน และควบคุมภัยคุกคามต่อทุนและรายได้ขององค์กรหรือบุคคล ภัยคุกคามหรือความเสี่ยงเหล่านี้สามารถเกิดจากแหล่งที่มาหลากหลาย รวมถึงความไม่แน่นอนทางการเงิน หนี้สินตามกฎหมาย ข้อผิดพลาดในการจัดการเชิงกลยุทธ์ อุบัติเหตุ และภัยธรรมชาติ ในบริบทของการเงินและการเทรด การจัดการความเสี่ยงเป็นรากฐานที่สำคัญของกิจกรรมที่ยั่งยืนและทำกำไรได้ ช่วยให้สามารถลดการขาดทุนและปกป้องทุนในการเทรดได้

ารจัดการความเสี่ยงคืออะไร? อธิบายแบบง่ายๆ

การจัดการความเสี่ยงคืออะไร? อธิบายแบบง่ายๆ ก็คือชุดของกฎและการกระทำที่ป้องกันไม่ให้คุณสูญเสียเงินทั้งหมด เปรียบเสมือนเข็มขัดนิรภัยในรถยนต์: คุณหวังว่าจะไม่ต้องใช้มัน แต่คุณก็คาดเข็มขัดไว้เสมอในกรณีที่เกิดอุบัติเหตุ

ในชีวิตประจำวัน การจัดการความเสี่ยงอธิบายแบบง่ายๆ คือเมื่อคุณพกร่มตอนออกจากบ้านเพราะฟ้ามืดครึ้ม คุณไม่รู้แน่ชัดว่าฝนจะตกหรือไม่ แต่คุณก็ป้องกันตัวเองจากปัญหาที่อาจเกิดขึ้น ในโลกการเงิน แทนที่จะเป็นร่ม คุณมีเครื่องมือและกลยุทธ์เฉพาะ

เป้าหมายหลักไม่ใช่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั้งหมด (เป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้) แต่เป็นการ จัดการ ความเสี่ยง นักธุรกิจที่เริ่มต้นธุรกิจใหม่ เทรดเดอร์ที่ซื้อหุ้น หรือนักลงทุนที่ลงทุนในโครงการระยะยาว พวกเขาทั้งหมดต่างยอมรับความเสี่ยงอย่างมีสติ แต่ทำอย่างมีการคำนวณ

ดังนั้น มันคือ วินัยที่สอนให้คุณไม่กลัวการสูญเสีย แต่เตรียมพร้อมสำหรับมัน มันเปลี่ยนเกมแห่งโอกาสที่วุ่นวายให้กลายเป็นกระบวนการที่จัดการได้ รากฐานของความสำเร็จในองค์กรใดๆ ไม่ว่าจะเป็นธุรกิจหรือการเงินส่วนบุคคล อยู่ที่ความเข้าใจที่ถูกต้องและการนำหลักการจัดการความเสี่ยงไปใช้

หากไม่มีแนวทางนี้ กิจกรรมของคุณก็เหมือนกับการว่ายน้ำโดยไม่มีเสื้อชูชีพในทะเลที่ปั่นป่วน: คุณอาจว่ายถึงฝั่งได้ แต่โอกาสที่จะจมน้ำก็สูงกว่ามาก

ทำไมถึงต้องมีการจัดการความเสี่ยง?

ทำไมถึงต้องมีการจัดการความเสี่ยง ในโลกสมัยใหม่? เหตุผลแรกและชัดเจนที่สุดคือ การรักษาทุน โดยปราศจากการป้องกันจากการสูญเสีย การเทรดหรือโครงการธุรกิจที่ประสบความสำเร็จแม้กระทั่งเพียงครั้งเดียว ก็สามารถถูกทำลายได้ด้วยการสูญเสียครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว นี่เป็นที่รู้จักกันในกฎของ “การอยู่รอดก่อนผลกำไร”

ประการที่สอง มันสร้าง ความมั่นคงทางจิตใจ เมื่อเทรดเดอร์หรือนักลงทุนมีแผนการที่ชัดเจนในกรณีที่ล้มเหลว มันจะขจัดความตื่นตระหนกและความกลout อารมณ์คือศัตรูตัวฉกาจของการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล และระบบการจัดการความเสี่ยงช่วยระงับอารมณ์เหล่านั้น

ประการที่สาม การจัดการความเสี่ยงมีความจำเป็น สำหรับการทำให้เป็นระบบและมีวินัย มันเปลี่ยนการเทรดหรือการจัดการธุรกิจที่วุ่นวายให้กลายเป็นกระบวนการที่มีระเบียบ ซึ่งการกระทำทุกอย่างอยู่ภายใต้ตรรกะและกฎเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สิ่งนี้ช่วยให้สามารถวิเคราะห์ข้อผิดพลาดและปรับปรุงกลยุทธ์ได้

นอกจากนี้ มันยังอนุญาตให้ จัดสรรทรัพยากรอย่างมีเหตุมีผล การรู้ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น บริษัทหรือบุคคลสามารถตัดสินใจได้ว่าจะลงทุนเงินทุนที่ใดก่อน และกิจกรรมใดที่ควรละทิ้งเนื่องจากอันตรายที่มากเกินไป

สุดท้าย สำหรับนักลงทุนสถาบันและบริษัท การมีระบบการจัดการความเสี่ยงที่คิดอย่างดีแล้วเป็น ข้อกำหนดของผู้ควบคุมและเป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือ สิ่งนี้สร้างความไว้วางใจจากลูกค้า คู่ค้า และผู้ถือหุ้น

กฎ 7 ข้อของการจัดการความเสี่ยงในการเทรด

กฎของการจัดการความเสี่ยงในการเทรด คือบทบัญญัติของการปฏิบัติ ซึ่งการฝ่าฝืนนำไปสู่การล้มละลายอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นี่คือหลักการพื้นฐานเจ็ดประการที่ผู้เชี่ยวชาญยึดถือ

1. กำหนดปริมาณความเสี่ยงต่อหนึ่งการเทรด ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เห็นพ้องกันว่า คุณไม่ควรเสี่ยงมากกว่า 1-2% ของทุนเทรดทั้งหมดในการเทรดครั้งเดียว ซึ่งหมายความว่าหากคุณมีเงินในบัญชี 10,000 ดอลลาร์ การขาดทุนสูงสุดจากการดำเนินการที่ไม่สำเร็จหนึ่งครั้งไม่ควรเกิน 100-200 ดอลลาร์ นี่คือ กฎของการจัดการความเสี่ยง หลักที่ป้องกันการสูญเสียบัญชีทั้งหมดจากการเทรดที่ขาดทุนต่อเนื่องกัน
2. ใช้ Stop-Loss เสมอ Stop-Loss คือคำสั่งให้โบรกเกอร์ปิดการเทรดโดยอัตโนมัติเมื่อราคาไปถึงระดับหนึ่ง ซึ่งเป็นการจำกัดการขาดทุน การเทรดโดยไม่มี stop-loss ก็เหมือนกับการกระโดดร่มโดยไม่มีร่มสำรอง อย่าหวังพึ่ง “โอกาส” เพราะราคาสามารถเคลื่อนที่ต่อต้านคุณได้ไกลและรวดเร็วมาก
3. ปฏิบัติตามอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน (R/R) อัตราส่วน ความเสี่ยง/ผลตอบแทน แสดงว่าคุณยินยอมจะสูญเสียเท่าใดเพื่อให้ได้กำไรที่กำหนด ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้เข้าทำการเทรดด้วยอัตราส่วนไม่น้อยกว่า 1:3 นั่นคือ การเสี่ยง 1 ดอลลาร์ คุณควรตั้งเป้ากำไรที่อาจเกิดขึ้นไว้ที่ 3 ดอลลาร์ ซึ่งช่วยให้คุณยังคงทำกำไรได้แม้มีการเทรดที่ขาดทุน 50%
4. กระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าใบเดียว จัดสรรเงินทุนระหว่างสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ภาคเศรษฐกิจ และแม้แต่ประเภทของเครื่องมือทางการเงิน นี่คือหนึ่งใน กฎ สำคัญที่ลดการพึ่งพาพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อความล้มเหลวในด้านใดด้านหนึ่งโดยเฉพาะ
5. ประเมินและปรับกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอ ตลาดเปลี่ยนแปลงไป และสิ่งที่ได้ผลเมื่อวานนี้อาจไม่ได้ผลในวันพรุ่งนี้ สิ่งสำคัญคือต้องวิเคราะห์การเทรดของตนเองอย่างต่อเนื่อง ระบุจุดอ่อน และปรับ การจัดการความเสี่ยง ให้เหมาะสมกับเงื่อนไขใหม่

ข้อดีและข้อเสียของการจัดการความเสี่ยง

เช่นเดียวกับระบบใดๆ การจัดการความเสี่ยงมี ข้อดีและข้อเสีย ซึ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจ

ข้อดีของการจัดการความเสี่ยง นั้นชัดเจน อย่างแรก มัน ปกป้องเงินทุน จากการสูญเสียครั้งใหญ่ ระบบทำหน้าที่เป็นวาล์วนิรafety อย่างที่สอง มัน เพิ่มวินัย ป้องกันไม่ให้อารมณ์มาเหนือตรรกะ อย่างที่สาม มันรับรอง ผลลัพธ์ที่คาดเดาได้ — คุณรู้การขาดทุนสูงสุดของคุณก่อนที่จะเข้าทำการเทรดด้วยซ้ำ

ประการที่สี่ การจัดการความเสี่ยง ที่มีความสามารถช่วย ลดแรงกดดันทางจิตใจ คุณนอนหลับอย่างสงบเพราะรู้ว่าแม้แต่กรณีที่แย่ที่สุดก็จะไม่นำไปสู่ผลร้ายแรง สุดท้าย มันส่งเสริม การเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว ไม่ใช่การเก็งกำไรช่วงสั้นๆ ที่อันตราย

อย่างไรก็ตาม มี ข้อเสียของการจัดการความเสี่ยง อยู่เช่นกัน ข้อเสียหลักคือ การจำกัดกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ ขีดจำกัดการขาดทุนที่เข้มงวดอาจนำไปสู่การปิดการเทรดก่อนเวลาอันควร ซึ่งการเทรดนั้นในที่สุดอาจจะได้กำไร ปรากฏการณ์นี้เรียกว่า “ถูก stop-loss”

ข้อเสีย ประการที่สองคือ ความยากในการคำนวณที่แม่นยำ เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ความเสี่ยงทั้งหมดล่วงหน้า โดยเฉพาะความเสี่ยงที่หายากและทรงพลัง เช่น “หงส์ดำ” (black swan) ข้อเสียประการที่สามคือ ภาพลวงตาของการควบคุม ระบบที่ซับซ้อนเกินไปสามารถสร้างความรู้สึกปลอดภัยที่ผิดๆ ให้กับเทรดเดอร์ได้

ข้อเสียของการจัดการความเสี่ยง ประการที่สี่คือ ค่าใช้จ่ายด้านเวลาและสติปัญญา การสร้างและบำรุงรักษาระบบที่ใช้งานได้ต้องการความสนใจและความพยายามอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่ทุกคนที่พร้อมสำหรับวินัยเช่นนั้น

วิธีการคำนวณการจัดการความเสี่ยง

วิธีการคำนวณการจัดการความเสี่ยง เป็นคำถามเชิงปฏิบัติที่สรุปได้ด้วยเลขคณิตง่ายๆ พื้นฐานของการคำนวณทั้งหมดคือการกำหนดส่วนแบ่งของเงินทุนที่คุณยินดีจะเสี่ยง

สูตรการคำนวณการขาดทุนสูงสุดต่อการเทรดมีดังนี้: ความเสี่ยง ($) = ขนาดเงินทุน × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น ด้วยเงินทุน 50,000 ดอลลาร์ และกฎความเสี่ยง 2% การขาดทุนสูงสุดต่อการเทรดของคุณคือ: $50,000 × 0.02 = $1,000

ขั้นตอนต่อไปคือ การคำนวณการจัดการความเสี่ยง สำหรับตำแหน่งการเทรดเฉพาะเจาะจง ในการทำเช่นนี้ คุณต้องกำหนดจุดเข้าเทรดและระดับ stop-loss ผลต่างระหว่างราคาเหล่านี้ คูณด้วยขนาดตำแหน่ง (จำนวนล็อต หุ้น เหรียญ) จะเป็นความเสี่ยงของคุณในรูปของเงิน

ตัวอย่างเช่น คุณซื้อหุ้นในราคา $100 และตั้ง stop-loss ที่ $95 ผลต่าง (ความเสี่ยงต่อหนึ่งหุ้น) คือ $5 หากการขาดทุนสูงสุดต่อการเทรดของคุณ ที่คำนวณก่อนหน้านี้ คือ $1,000 คุณสามารถซื้อได้: $1,000 / $5 = 200 หุ้น นี่คือ การคำนวณการจัดการความเสี่ยง ที่เชื่อมโยงเงินทุนทั้งหมดของคุณกับพารามิเตอร์ของการเทรดเฉพาะ

ความเสี่ยง หม่เป็นประจำเมื่อขน าดมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหากเงินฝากของคุณเพิ่มมากขึ้น การสอบสวนสูงสุดเป็นดอลลาร์ก็ทำตามและประสิทธิภาพของระบบการรับรู้นั้นเ ป็นอัตโนมัติแชสซีสเปรดชีต Excel หรือเครื่องคำนวณการเทรดจะทำได้ตามปกติที่มีประสิทธิภาพสูง

การจัดการความเสี่ยงในการเทรด

สาเหตุของการเทรดไม่ใช่แค่เครื่องมือเพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวใจของผู้เชี่ยวชาญนี้ ความเสี่ยงในเทรดเดอร์แต่เป็นงานหลักที่น่าเชื่อถือคือไม่ใช่การทำนายราคาที่สามารถเกิดขึ้นได้ 100% การควบคุมของเงินทุนเมื่อการทำนายความผิดพลาด

บางครั้งบางครั้งที่ความเสี ฮุงในการเทรดคือการจัดการที่แน่นอน (Money Management) ซึ่งกำหนดว่าโครงสร้างส่วนใดข องแหล่งที่เป็นจุดตั้ง วิธีการกระจายการลงทุน และวิธีการเปลี่ยนแปลงขนาดที่ตั้งขึ้นอย่่กับการเปลี่ยนแปลงของที่นี่

องค์ประกอบที่สำคัญยิ่งอีกประการหนึ่งคือ ความมั่นคงทางจิตใจ แม้แต่ระบบที่ดีที่สุดจะไร้ประโยชน์ หากเทรดเดอร์ไม่สามารถทำตามมันได้เนื่องจากความโลภหรือความกลout ดังนั้น การจัดการความเสี่ยงในการเทรด จึงรวมถึงการควบคุมตนเองและความสามารถในการยอมรับการสูญเสียในฐานะส่วนหนึ่งของงาน

สไตล์การเทรดที่แตกต่างกัน (สเกลป์, เดย์เทรด, สวิงเทรด, การลงทุน) ต้องการแนวทางที่แตกต่างกันไป การจัดการความเสี่ยง สำหรับสเกลป์ ความเร็วและสเปรดต่ำเป็นสิ่งสำคัญ สำหรับนักลงทุน ความเสี่ยงพื้นฐานของบริษัทและอุตสาหกรรมเป็นสิ่งสำคัญ แต่หลักการพื้นฐานของการรักษาทุนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ดังนั้น การเทรด ที่ประสบความสำเร็จ 80% มาจาก การจัดการความเสี่ยง ที่มีความสามารถ และมีเพียง 20% ที่มาจากความสามารถในการทำนายตลาด นี่คือสิ่งที่แยกผู้เชี่ยวชาญออกจากมือสมัครเล่น ซึ่งมักจะหายไปจากตลาดอย่างรวดเร็ว

วิธีการคำนวณการจัดการความเสี่ยงในการเทรด?

วิธีการคำนวณการจัดการความเสี่ยงในการเทรด เป็นอัลกอริทึมแบบขั้นตอนที่ต้องดำเนินการก่อนการเทรดแต่ละครั้ง ลองแยกย่อยด้วยตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม

ขั้นตอนที่ 1: กำหนดขนาดเงินทุนการเทรดของคุณ สมมติว่าคือ $20,000

ขั้นตอนที่ 2: ตั้งค่าเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงต่อหนึ่งการเทรด เราใช้กฎคลาสสิก 2% ดังนั้น การขาดทุนสูงสุดไม่ควรเกิน: $20,000 × 0.02 = $400

ขั้นตอนที่ 3: หาจุดเข้าและตั้ง stop-loss คุณวางแผนจะซื้อหุ้นของบริษัท XYZ ในราคา $50 หลังจากวิเคราะห์กราฟแล้ว คุณตัดสินใจว่า stop-loss จะอยู่ที่ $48 ความเสี่ยงต่อหนึ่งหุ้นของคุณคือ: $50 – $48 = $2

ขั้นตอนที่ 4: คำนวณขนาดตำแหน่ง (จำนวนหุ้น) หารการขาดทุนสูงสุดที่อนุญาตด้วยความเสี่ยงต่อหนึ่งหุ้น: $400 / $2 = 200 หุ้น นี่คือปริมาณที่คุณสามารถซื้อได้โดยไม่ละเมิด กฎการจัดการความเสี่ยง ของคุณ

ขั้นตอนที่ 5: กำหนดกำไรเป้าหมาย (take-profit) และอัตราส่วน R/R หากคุณวางแผนที่จะออกจากการเทรดที่ $56 กำไรที่อาจเกิดขึ้นต่อหุ้นของคุณคือ $6 อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน = $2 (ความเสี่ยง) : $6 (กำไร) = 1:3 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ยอดเยี่ยม

ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน วิธีการคำนวณการจัดการความเสี่ยง สำหรับการเทรดใดๆ โดยทำตามอัลกอริทึมนี้ คุณจะควบคุมการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของคุณได้เสมอ

การจัดการความเสี่ยงในการสเกลป์

การจัดการความเสี่ยงในการสเกลป์ มีลักษณะเฉพาะของตัวเอง เนื่องจากมีขอบเวลาสั้นมากและจำนวนการเทรดที่มาก สเกลป์ทำการเทรด dozens บางครั้ง hundreds ครั้งต่อวัน โดยทำงานบนกราฟเวลาแบบนาทีและห้านาที

กฎหลักสำหรับการสเกลป์ คือความเสี่ยงขั้นต่ำต่อการเทรด โดยปกติ 0.5% หรือน้อยกว่า เนื่องจากจำนวนการเทรดสูงมาก ความน่าจะเป็นของการเทรดที่ขาดทุนต่อเนื่องกันจึงเพิ่มขึ้น ความเสี่ยง 1% กับการขาดทุน 10 ครั้งติดต่อกันจะลดเงินฝากลงอย่างร้ายแรง ดังนั้นจึงใช้ขีดจำกัดที่เข้มงวดกว่า

ประการที่สองคือ stop-loss ที่เข้มงวดมาก ในการสเกลป์ ไม่สามารถ “นั่งรอ” การขาดทุนได้ หากราคาเคลื่อนที่สวนกับการคาดการณ์ การเทรดต้องถูกปิดทันที สเกลป์หลายคนใช้ stop-loss ในใจ เนื่องจากความเร็วในการทำงาน แต่สิ่งนี้ต้องการวินัยสูงสุด

องค์ประกอบที่สามคือ การคำนึงถึงต้นทุนการทำธุรกรรม ค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์และสเปรดมีบทบาทอย่างมากในการสเกลป์ การจัดการความเสี่ยงในการสเกลป์ ต้องรวมการคำนวณว่ากำไรสุทธิจากการเทรดต้องครอบคลุมค่าใช้จ่ายเหล่านี้อย่างมีนัยสำคัญ

คุณสมบัติที่สี่คือ การมีสมาธิอย่างต่อเนื่อง การจัดการความเสี่ยงที่นี่ยังอยู่ที่ความสามารถในการหยุดในเวลาที่เหมาะสม หลังจากชุดการขาดทุนหรือเมื่อเหนื่อยล้า สเกลป์ต้องพักเพื่อไม่ให้ทำผิดพลาด

ดังนั้น การจัดการความเสี่ยง สำหรับสเกลป์ คือการควบคุมปริมาณและคุณภาพของการเทรด ความเร็วในการตอบสนอง และวินัยที่นำไปสู่การทำงานอัตโนมัติ

การจัดการความเสี่ยงในคริปโตเคอร์เรนซี

การจัดการความเสี่ยงในคริปโตเคอร์เรนซี สำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากความผันผวนสูงเป็นพิเศษของตลาดนี้ ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถเปลี่ยนแปลงได้หลายสิบเปอร์เซ็นต์ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง สร้างทั้งโอกาสอันยิ่งใหญ่และความเสี่ยงอันมหาศาล

หลักการแรกของ การจัดการความเสี่ยงในคริปโตเคอร์เรนซี คือการกระจายความเสี่ยงที่มากขึ้นไปอีก เมื่อเทียบกับตลาดแบบดั้งเดิม คุณไม่ควรลงทุนเงินทั้งหมดในโทเค็นเดียว ไม่ว่ามันจะดูมีแนวโน้มแค่ไหนก็ตาม จัดสรรเงินทุนระหว่าง Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) และ altcoins ที่คัดสรรมาอย่างดีหลายๆ เหรียญ

กฎข้อที่สองคือ การใช้ “กระเป๋าเงินเย็น” (cold wallets) สำหรับการเก็บรักษาจำนวนมากในระยะยาว ความเสี่ยงของการถูกแฮ็กการแลกเปลี่ยนและกระเป๋าเงินออนไลน์ (hot wallets) เป็นความเสี่ยงเฉพาะสำหรับตลาดนี้ การจัดการความเสี่ยง รวมถึงการป้องกันการโจมตีทางไซเบอร์

ประการที่สามคือ ความระมัดระวังในการใช้เลเวอเรจ การเทรดด้วยมาร์จิ้นในตลาด crypto เป็นอันตรายเป็นพิเศษ การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงสามารถชำระบัญชีตำแหน่งของคุณได้ทันที แม้ว่าแนวคิดของคุณจะถูกต้องในระยะยาวก็ตาม

ลักษณะพิเศษประการที่สี่คือ การคำนึงถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ข่าวเกี่ยวกับการห้ามหรือการบังคับใช้กฎหมายที่เข้มงวดในประเทศหนึ่งประเทศใดสามารถทำให้ราคาตกได้ ดังนั้น การจัดการความเสี่ยงในคริปโตเคอร์เรนซี ต้องการการติดตามข่าวสารอย่างต่อเนื่อง

ในที่สุด ในตลาด crypto หลักการมาตรฐานของ การจัดการความเสี่ยง ต้องถูกนำไปใช้ด้วยความเข้มงวดเป็นสองเท่า เนื่องจากความเยาว์วัย ความไม่สามารถคาดเดาได้ และความเร็วสูง

การจัดการความเสี่ยงในตลาดหุ้น

การจัดการความเสี่ยงในตลาดหุ้น ถือเป็นสิ่งที่คลาสสิกและมีโครงสร้างมากขึ้นเมื่อเทียบกับตลาด crypto แนวทางและเครื่องมือที่ผ่านการทดสอบตามกาลเวลาทำงานที่นี่

พื้นฐานของ การจัดการความเสี่ยงในตลาดหุ้น คือ การวิเคราะห์พื้นฐาน การประเมินความเสี่ยงของบริษัทผู้ออกหุ้น ตัวชี้วัดทางการเงิน (P/E, หนี้/ทุน) ตำแหน่งในอุตสาหกรรม และคุณภาพของผู้จัดการ ทั้งหมดนี้ช่วยในการเลือกสินทรัพย์ที่เชื่อถือได้สำหรับการลงทุน

ส่วนที่สองคือการใช้คำสั่งป้องกันสำหรับ Stop-Loss Trailing Stop (Stop-Loss) ที่เคลื่อนที่ได้ซึ่งล็อคกำไร) และคำสั่ง Stop-Limit อย่างแข็งขันซึ่งจะช่วยจัดการตำแหน่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ประการที่สามที่สำคัญคือ การกระจายความเสี่ยงตามภาคอุตสาหกรรมและภูมิศาสตร์ คุณไม่ควรลงทุนเฉพาะในหุ้นภาคเทคโนโลยีหรือเฉพาะในประเทศเดียว การกระจายเงินทุนระหว่างภาคส่วนต่างๆ (IT, สุขภาพ, สินค้าอุปโภคบริโภค) และภูมิภาค (สหรัฐอเมริกา, ยุโรป, เอเชีย) ช่วยลดแรงกระแทกจากวิกฤต

วิธีที่สี่คือ การป้องกันความเสี่ยง (hedging) โดยใช้ derivatives นักลงทุนที่มีประสบการณ์ใช้ options และ futures เพื่อประกันพอร์ตโฟลิโอจากการลดลง ตัวอย่างเช่น การซื้อ put option บนดัชนี S&P 500 สามารถชดเชยการขาดทุนจากการลดลงของตลาดโดยรวมได้

ดังนั้น การจัดการความเสี่ยงในตลาดหุ้น จึงเป็นกระบวนการที่มีหลายมิติ ซึ่งรวมการวิเคราะห์เชิงลึก การกระจายความเสี่ยง และการใช้เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนเพื่อปกป้องเงินทุน

การจัดการความเสี่ยงในการเทรดในตลาดหลักทรัพย์

แนวคิดของ “การจัดการความเสี่ยงในการเทรดในตลาดหลักทรัพย์” รวมทุกสิ่งที่กล่าวมาข้างต้นและเป็นสากลสำหรับแพลตฟอร์มการเทรดใดๆ ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น ตลาดเงิน (ฟอเร็กซ์) หรือตลาดฟิวเจอร์ส มันคือชุดของมาตรการที่ใช้เพื่อลดการสูญเสียทางการเงินในกิจกรรมเก็งกำไร

รากฐานของ การจัดการความเสี่ยงในการเทรดในตลาดหลักทรัพย์ คือ แผนการเทรด นี่คือเอกสารที่อธิบายเงื่อนไขทั้งหมดสำหรับการเข้าและออกจากการเทรด กฎการจัดการเงินทุน และกลยุทธ์โดยรวมของคุณ การทำตามแผนคือกุญแจสู่วินัย

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดคือ ความเป็นอิสระจากการเทรดหรือแนวคิดใดๆ เพียงครั้งเดียว ผู้เชี่ยวชาญจะไม่ยึดติดกับตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่งทางอารมณ์ หากตลาดพิสูจน์แล้วว่าแนวคิดของคุณผิด (ราคาไปถึง stop-loss) คุณต้องยอมรับข้อผิดพลาดและก้าวต่อไป

หลักการอีกประการหนึ่งคือ การเรียนรู้และปรับตัวอย่างต่อเนื่อง ตลาดหลักทรัพย์มีชีวิต และเงื่อนไขเปลี่ยนแปลงไป กลยุทธ์ที่ได้ผลในตลาดแนวโน้ม อาจนำไปสู่การขาดทุนในตลาด sideways ดังนั้น การจัดการความเสี่ยงในการเทรดในตลาดหลักทรัพย์ ของคุณต้องมีความยืดหยุ่น

นอกจากความเสี่ยงด้านตลาด (ราคาเคลื่อนที่ต่อต้านคุณ) แล้ว ยังมี ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ ในตลาดหลักทรัพย์: ความล้มเหลวทางเทคนิคของโบรกเกอร์ สภาพคล่องของสินทรัพย์ต่ำซึ่งนำไปสู่การลื่นไหลของ stop-loss ผู้จัดการความเสี่ยงที่ดีจะพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ด้วย

ในที่สุด ความสำเร็จในตลาดหลักทรัพย์ ถูกกำหนดไม่ใช่โดยจำนวนการเทรดที่สำเร็จ แต่โดยคุณจัดการกับการเทรดที่ไม่สำเร็จได้ดีแค่ไหน นี่คือสิ่งที่ การจัดการความเสี่ยง ที่มีความสามารถมอบให้

10 กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงในการเทรด

มี กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงในการเทรด มากมาย และผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนสามารถรวมกันให้เหมาะกับสไตล์ของตน นี่คือสิบแนวทางที่มีประสิทธิภาพ

1. เปอร์เซ็นต์คงที่ของเงินทุน กลยุทธ์ แบบคลาสสิกที่อธิบายไว้ข้างต้น คุณเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ tertentuของขนาดเงินฝากปัจจุบันในการเทรดแต่ละครั้ง
2. เกณฑ์ของ Kelly กลยุทธ์ ทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งคำนวณขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดตามความน่าจะเป็นของความสำเร็จและอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน สูตร Kelly: % ของเงินทุน = (W * R – (1 – W)) / R โดยที่ W คือความน่าจะเป็นของการชนะ R คืออัตราส่วนของกำไรต่อความเสี่ยง
3. การสร้างพีระมิด (การเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย) กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง นี้เกี่ยวข้องกับการเพิ่มเข้าไปในตำแหน่งที่ได้กำไรแล้ว ไม่ใช่ตำแหน่งที่ขาดทุน คุณเพิ่มปริมาณเมื่อตลาดยืนยันว่าคุณถูกต้อง แต่คุณทำเช่นนั้นด้วย stop-loss ใหม่ที่คำนวณใหม่
4. Trailing Stop กลยุทธ์ แบบไดนามิกเพื่อปกป้องกำไร คุณเลื่อน stop-loss ตามราคา ล็อคกำไรบางส่วนบนกระดาษ สิ่งนี้ช่วยให้คุณ “ขี่” แนวโน้มและดึงประโยชน์สูงสุดจากพวกมัน
5. กลยุทธ์ “2% และ 6%” กฎที่เข้มงวด: ความเสี่ยงต่อการเทรดไม่เกิน 2% และการขาดทุนทั้งหมดต่อเดือนไม่เกิน 6% ทันทีที่คุณสูญเสีย 6% ของเงินทุนเริ่มต้นในหนึ่งเดือน คุณจะหยุดเทรดจนกว่าจะสิ้นสุดเดือน
6. การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ กลยุทธ์ นี้คือการหลีกเลี่ยงการเปิดการเทรดในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์สูง (ตัวอย่างเช่น การซื้อหุ้นของสายการบินที่แข่งขันกันสองแห่ง) มิฉะนั้น คุณกำลังเพิ่มความเสี่ยงเป็นสองเท่า
7. ความสัมพันธ์ตามฤดูกาลและวัฏจักร การคำนึงถึงรูปแบบตามฤดูกาลและวัฏจักร ตัวอย่างเช่น บางภาคส่วนแสดงพลวัตที่ดีกว่าในเดือน tertentuของปี การรวมสิ่งนี้เข้าไว้ในระบบการเทรดของคุณเป็นส่วนหนึ่งของ การจัดการความเสี่ยง
8. ตัวเลือกการวางการป้องกันบนบ่อยครั้งในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นหลักการประกันที่ต้องใช้เงิน (ค่าเบี้ยประกันตัวเลือก) ส่วนการควบคุมของคุณจากปกติเสียความสำคัญเมื่อตลาดชนได้
9. กลยุทธ์จำนวนเงินคงที่ คุณเสี่ยงไม่ใช่เปอร์เซ็นต์ แต่เป็นจำนวนเงินคงที่ (เช่น เสมอ $500 ต่อการเทรด) กลยุทธ์ นี้มีความยืดหยุ่นน้อยกว่าวิธีเปอร์เซ็นต์คงที่ แต่เข้าใจง่ายกว่า
10. การวิเคราะห์ความผันผวน การปรับขนาดตำแหน่งตามความผันผวนของตลาดปัจจุบัน หากความผันผวนสูง คุณจะลดปริมาณลง เพื่อที่ stop-loss จะไม่ถูกตีโดยสัญญาณรบกวนแบบสุ่มของตลาด

หนังสือเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงที่ดีที่สุด 5 เล่ม

สำหรับการศึกษาหัวข้อนี้อย่างลึกซึ้ง ควรอ้างอิงถึงวรรณกรรมคลาสสิก นี่คือ หนังสือเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงที่ดีที่สุดห้าเล่ม ที่เทรดเดอร์และนักลงทุนทุกคนควรอ่าน

1. “The Mathematics of Money Management” โดย Ralph Vince นี่คืองานพื้นฐานที่ปฏิวัติความเข้าใจเกี่ยวกับการกำหนดขนาดตำแหน่ง Vince รายละเอียดแนวคิดเช่น เกณฑ์ของ Kelly และ Optimal f หนังสือเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยง เล่มนี้ยากสำหรับผู้เริ่มต้น แต่เป็นสิ่งที่ต้องอ่านสำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงปัญหาจากมุมมองทางวิทยาศาสตร์
2. “Trading for a Living” โดย Alexander Elder ในหนังสือเล่มนี้ Elder แนะนำแนวคิดที่มีชื่อเสียงของเขาเกี่ยวกับ “สามเสา” ของการเทรดที่ประสบความสำเร็จ: จิตวิทยา วิธีการ และ การจัดการเงินทุน เขาอธิบายกฎ “2% และ 6%” และแง่มุมเชิงปฏิบัติอื่นๆ ของ การจัดการความเสี่ยงในการเทรด อย่างชัดเจน
3. “The Black Swan” โดย Nassim Taleb อย่างเป็นทางการหนังสือหนังสือก็คือหนังสือเรียนการเทรด แต่การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะเห็นได้จาก Taleb สอนให้พิจารณาเกี่ยวกับเหตุกาฬที่คิดว่าอาจจะไม่เกิดขึ้นแต่ครั้งคราวและเปลี่ยนทุกสิ่ง ผู้อ่านนี้สร้างมุมมองปรัญชาของ คอรัส
4. “Reminiscences of a Stock Operator” โดย Edwin Lefèvre ชีวประวัติที่แต่งขึ้นของ Jesse Livermore หนังสือ เล่มนี้เป็นขุมทรัพย์แห่งภูมิปัญญาของตลาด ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการจัดการความเสี่ยงและจิตวิทยา Livermore แสดงผ่านประสบการณ์อันขมขื่นของเขาเอง ว่าการเพิกเฉย การจัดการความเสี่ยง หมายความว่าอย่างไร
5. “The Real Book of Real Estate” โดย Robert Kiyosaki หนังสือ เล่มนี้มุ่งเน้นไปที่แนวทางการลงทุน แทนที่จะเป็นการเก็งกำไร Kiyosaki สอนวิธีประเมินความเสี่ยงของคลาสสินทรัพย์ต่างๆ (อสังหาริมทรัพย์, หุ้น, ธุรกิจ) และสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สร้างรายได้ passive ในขณะที่ลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

กฎ 1% ในการซื้อขายแบบบริหารความเสี่ยง

กฎ 1% คือรากฐานสำคัญของการจัดการเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับเทรดเดอร์ทุกระดับ แก่นแท้ของกฎนี้เรียบง่าย คือ ห้ามเสี่ยงเกิน 1% ของยอดรวมบัญชีซื้อขายในการซื้อขายครั้งเดียว นี่ไม่ใช่คำแนะนำเกี่ยวกับขนาดสถานะการซื้อขาย แต่เป็นการจำกัดความเสี่ยงสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นได้ ยกตัวอย่างเช่น หากมีเงินฝาก 10,000 รูเบิล ความเสี่ยงสูงสุดต่อการซื้อขายจะอยู่ที่ 100 รูเบิล วิธีการนี้ช่วยปกป้องเงินทุนจากการขาดทุนซ้ำแล้วซ้ำเล่าและการตัดสินใจที่ไร้เหตุผล ช่วยให้คุณอยู่ในตลาดได้ในระยะยาว

การนำกฎนี้ไปใช้ต้องอาศัยวินัยและการคำนวณที่แม่นยำ ก่อนเข้าซื้อขาย เทรดเดอร์ต้องกำหนดจุดตัดขาดทุน ซึ่งเป็นระดับที่พวกเขาจะล็อกการขาดทุนไว้ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับที่คาดการณ์ไว้ จากนั้น คำนวณขนาดสถานะการซื้อขายจากระยะห่างระหว่างจุดเข้าและจุดตัดขาดทุน เพื่อให้การขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นไม่เกิน 1% ที่กำหนดไว้ วิธีนี้ทำให้สามารถควบคุมความเสี่ยงได้อย่างเป็นระบบ แทนที่จะเป็นแบบสุ่ม

เทรดเดอร์มือใหม่หลายคนละเลยกฎนี้เพราะต้องการทำกำไรอย่างรวดเร็ว โดยเสี่ยง 5%, 10% หรือมากกว่าในการเทรดครั้งเดียว การขาดทุนเพียงไม่กี่ครั้งติดต่อกันอาจทำให้เงินฝากหายไปจำนวนมาก ทำให้การคืนทุนเป็นเรื่องยากมาก กฎ 1% ทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันสถานการณ์เช่นนี้ โดยรักษาความสงบทางจิตใจและความเป็นกลาง แม้ในช่วงที่ขาดทุน

การปฏิบัติตามกฎ 1% ไม่ได้รับประกันผลกำไร แต่รับประกันความอยู่รอด ช่วยให้คุณผ่านพ้นช่วงขาดทุนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้โดยไม่สร้างความเสียหายร้ายแรงต่อเงินทุนของคุณ การเก็บรักษาเงินฝากส่วนใหญ่ไว้จะทำให้คุณมีโอกาสเทรดต่อไป เรียนรู้จากความผิดพลาด และรอคอยการเทรดที่ทำกำไรได้ ซึ่งจะช่วยชดเชยการขาดทุนก่อนหน้า นี่คือรากฐานที่อาชีพการเทรดระยะยาวถูกสร้างขึ้น

พื้นฐานการเทรด: การบริหารความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงเป็นรากฐานสำคัญของการเทรดที่ประสบความสำเร็จ ซึ่งสำคัญยิ่งกว่าการหาจุดเข้าเทรด เป้าหมายหลักไม่ใช่การเพิ่มผลกำไรสูงสุด แต่เป็นการลดการขาดทุนให้เหลือน้อยที่สุดและปกป้องเงินทุนของคุณ หากไม่มีระบบการบริหารความเสี่ยงที่ชัดเจน แม้แต่กลยุทธ์การเทรดที่ดีที่สุดก็อาจล้มเหลวได้ เพราะความผิดพลาดครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียวก็สามารถทำลายความพยายามอย่างหนักหลายเดือนได้ ผู้เชี่ยวชาญเน้นที่การหลีกเลี่ยงความสูญเสีย ในขณะที่มือใหม่เน้นที่การทำกำไร

องค์ประกอบสำคัญของระบบการบริหารความเสี่ยงคือ Stop-loss และ Take-profit Stop-loss คือคำสั่งที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ซึ่งจะปิดการเทรดโดยอัตโนมัติเมื่อถึงระดับความสูญเสียที่กำหนด เพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น Take-profit จะล็อกกำไรไว้เมื่อถึงระดับเป้าหมาย อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนควรอยู่ที่อย่างน้อย 1:1.5 หรือ 1:2 เพื่อให้ผลตอบแทนจากการเทรดที่ประสบความสำเร็จมีมากกว่าการขาดทุนจากการเทรดที่ไม่ประสบความสำเร็จ

หลักการสำคัญอีกประการหนึ่งคือการกระจายความเสี่ยง หลีกเลี่ยงการนำเงินทุนทั้งหมดไปลงทุนในสินทรัพย์เดียวหรือแนวคิดการเทรดเดียว การกระจายเงินทุนไปยังตราสารต่างๆ (หุ้น สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์) หรือตลาดที่ไม่เกี่ยวข้องกัน จะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ หากการเทรดหรือตลาดใดตลาดหนึ่งส่งผลให้เกิดการขาดทุน สถานะอื่นๆ สามารถชดเชยได้ ส่งผลให้เส้นผลตอบแทนโดยรวมคงที่

วินัยทางจิตวิทยาเปรียบเสมือนกาวที่ยึดทุกองค์ประกอบของการบริหารความเสี่ยงไว้ด้วยกัน ความโลภ ความกลัว และความหวัง คือศัตรูตัวฉกาจของเทรดเดอร์ ความโลภนำไปสู่การถือครองสถานะที่ทำกำไรไว้นานเกินไป ความกลัวนำไปสู่การปิดสถานะก่อนกำหนด และความหวังนำไปสู่การถือครองสถานะที่ขาดทุน “โดยหวังว่าจะเกิดการกลับตัว” การปฏิบัติตามแผนการเทรดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งรวมกฎการบริหารความเสี่ยงทั้งหมดไว้ด้วยกัน จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดและหลีกเลี่ยงกับดักทางอารมณ์