Словарь инвестора: Гид по биржевому рынку для новичков

Фондовый рынок для новичка часто напоминает дремучий лес, полный незнакомых троп и опасных зверей. Термины вроде «маржин-колл», «деривативы» или «голубые фишки» звучат как заклинания из другого мира. Именно языковой барьер становится главным препятствием для тех, кто хочет начать инвестировать.

Почему люди боятся вкладывать деньги в ценные бумаги? Причин множество, но основная — кажущаяся сложность темы. Безусловно, определенные знания потребуются, но пугаться не стоит. Мы создали этот словарь инвестора для новичков как мост между миром профессионалов и обычными людьми, желающими приумножить свои накопления.

Человеку без финансового образования достаточно услышать «брокерский счет» или «биржевые торги», чтобы почувствовать себя неуверенно. А когда трейдеры начинают перебрасываться терминами из технического анализа, желание разобраться исчезает полностью. Даже начинающие инвесторы любят блеснуть мудреными словечками, создавая иллюзию закрытого клуба.

Словарь трейдера и инвестора: термины которые нужно знать новичкам

Мы решили разрушить эту стену непонимания и составили подробный путеводитель по миру финансов. Здесь собраны ключевые понятия, которые помогут вам свободно ориентироваться в статьях, новостях и обучающих материалах.

Активы

Активы с точки зрения финансов — это все, чем владеет инвестор и что способно приносить ему прибыль. Сюда входят не только ценные бумаги, но и недвижимость, оборудование, интеллектуальная собственность, драгоценные металлы. Чем больше качественных активов в вашем распоряжении, тем стабильнее финансовое положение.

Акционерное общество (АО)

Акционерное общество — это самая распространенная форма организации крупного и среднего бизнеса. Сегодня можно зарегистрировать публичное (ПАО) или непубличное акционерное общество. В не публичном АО акции распределяются строго среди учредителей или ограниченного круга лиц, тогда как ПАО обязано обеспечить свободное хождение своих бумаг на рынке с неограниченным количеством совладельцев. В разных странах законодательство об АО отличается, но суть везде одинакова: капитал формируется через эмиссию акций, а сами акции являются стандартизированным инструментом независимо от страны происхождения.

Акция

Акция — это эмиссионная ценная бумага, которая наделяет владельца тремя важными правами: получать часть прибыли (дивиденды), участвовать в управлении компанией и претендовать на долю имущества при ликвидации.

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции дают полный спектр прав, предусмотренных законом. Владелец может голосовать на собраниях акционеров, получать дивиденды (если компания решит их выплатить) и рассчитывать на часть имущества при банкротстве.

Пакеты акций и права акционеров

Объем прав напрямую зависит от размера пакета:

Привилегированные акции

Привилегированные акции (префы) предлагают особые условия: фиксированные дивиденды, которые выплачиваются в первую очередь, и гарантированную ликвидационную стоимость. Плата за эти привилегии — потеря права голоса, кроме вопросов реорганизации, ликвидации и изменения дивидендной политики, напрямую затрагивающих интересы держателей префов.

Анализ рынка

Анализ рынка — это системное исследование потребителей, конкурентов и отраслевых трендов для оценки перспективности бизнеса и разработки эффективной стратегии. Он включает изучение спроса, рыночной доли, потенциала роста и ключевых рисков.

Ключевые компоненты анализа рынка

• Целевая аудитория — изучение потребностей, предпочтений и болевых точек потенциальных клиентов.
• Анализ конкурентов — исследование прямых и косвенных соперников, их ассортимента, цен и маркетинга с использованием SWOT-анализа.
• Объем и динамика — оценка размера рынка и темпов его изменения за последние 3-5 лет.
• Тренды — выявление новых технологий и изменений в покупательском поведении.
• Ценообразование — определение оптимальных цен для выхода на рынок.

Зачем нужен анализ?

Поиск свободных ниш позволяет обнаружить незанятые сегменты для запуска продукта. Снижение рисков помогает не тратить ресурсы на бесперспективные направления. Обоснованные решения определяют стратегию позиционирования на реальных данных.

Методы анализа

Кабинетное исследование работает с открытыми данными: отчетами, статистикой, публикациями в СМИ. Полевое исследование включает опросы, фокус-группы и глубинные интервью. Результаты оформляются в отчет с графиками и выводами для бизнес-планирования.

Биржа

Биржа — это профессиональный организатор торгов, который создает условия для встречи продавцов и покупателей ценных бумаг. Биржа устанавливает правила, контролирует их соблюдение и гарантирует исполнение сделок, выступая гарантом для всех участников.

Волатильность

Волатильность — это показатель изменчивости цены, демонстрирующий, насколько сильно колеблется стоимость инструмента относительно среднего значения. По историческим данным можно рассчитать волатильность за любой период и понять, насколько агрессивно ведет себя бумага.

Голубые фишки

Голубые фишки — это акции крупнейших компаний страны с максимальной ликвидностью. В народе их считают самыми надежными, хотя размер бизнеса не всегда гарантирует стабильность. Тем не менее это основа любого консервативного портфеля.

Даунсайзинг

Даунсайзинг — это стратегия сокращения масштабов деятельности: уменьшение штата, реструктуризация или снижение веса товара (шринкфляция) для уменьшения издержек и сохранения цен. В бизнесе это снижает расходы, но рискует демотивировать сотрудников. В маркетинге позволяет удержать старую цену при росте себестоимости.

Основные аспекты даунсайзинга

В управлении это оптимизация структуры и отказ от непрофильных активов. В производстве — уменьшение упаковки (900 г вместо 1 кг) при сохранении цены. В автомобилестроении — уменьшение объема двигателя с сохранением мощности через турбонаддув для экономии топлива.

Преимущества и риски

Плюсы: снижение затрат, повышение эффективности, удержание клиента. Минусы: недовольство потребителей, риск поломок, падение морального духа сотрудников. Часто даунсайзинг выступает скрытым повышением цен, которое потребитель не замечает.

Депозитарий

Депозитарий — это профессиональный участник рынка, который обеспечивает хранение сертификатов ценных бумаг и учет прав на них. Если вы купили акции, именно депозитарий фиксирует, что теперь они принадлежат вам.

Дивиденд

Дивиденд — это доля прибыли компании, распределяемая между акционерами пропорционально их долям и типу акций. Решение о выплатах принимает собрание акционеров, а размер зависит от финансовых результатов.

Доходность к погашению

Доходность к погашению — это полный доход, который получит владелец облигации, если продержит ее до конца срока и не случится дефолта. Учитывает все купонные выплаты и разницу между ценой покупки и номиналом.

Инвестирование

Инвестирование — это осознанное управление своими сбережениями с целью их сохранения и приумножения. Вместо пассивного хранения денег под подушкой вы запускаете их в работу, чтобы они приносили доход.

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, собранных инвестором для достижения своих целей. Комбинируя разные активы, можно балансировать между доходностью и риском, создавая устойчивую конструкцию.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

Индивидуальный инвестиционный счёт — это специальный счет для операций с ценными бумагами, который открывает доступ к налоговым вычетам. Государство поощряет долгосрочные инвестиции, возвращая часть вложенных средств или освобождая прибыль от налога.

Индекс фондового рынка

Индекс фондового рынка — это индикатор, который рассчитывается на основе котировок определенной группы бумаг. По динамике индекса можно судить о настроениях на рынке в целом: если индекс растет, значит, большинство компаний дорожают.

Инфляция

Инфляция — это устойчивый рост цен на товары и услуги, который постепенно обесценивает деньги. Именно инфляция — главный враг сбережений, и защита от нее — основная задача инвестора.

ISIN

ISIN — это уникальный международный идентификационный код, который присваивается каждой ценной бумаге. По нему можно точно определить инструмент независимо от страны обращения и биржевой площадки.

IPO (Initial Public Offering)

IPO — это первичное публичное размещение акций компании на бирже. После этой процедуры бизнес становится публичным, а его бумаги доступны для покупки любому желающему. Достаточно найти продавца на бирже, как и по другим акциям.

Капитализация компании

Капитализация компании — это рыночная стоимость бизнеса, рассчитанная как произведение цены одной акции на их общее количество в обращении. Показывает, сколько стоит компания на бирже в текущий момент.

Капитализация процентов

Капитализация процентов — это механизм, при котором начисленные проценты присоединяются к основной сумме, и следующие выплаты рассчитываются уже от увеличенного размера. Эффект снежного кома, когда проценты начинают работать наравне с первоначальным капиталом.

Копитрейдинг

Копитрейдинг — это автоматизированная стратегия, при которой инвестор зеркально повторяет сделки опытного трейдера на фондовых, финансовых или криптовалютных биржах. Позволяет получать прибыль без глубокого анализа, делая торговлю доступной для новичков. Основные платформы: Т-Инвестиции, Mexc, Bybit, OKX.

Как работает копитрейдинг

Инвестор выбирает успешного трейдера из рейтинга, изучая статистику и историю сделок. После настройки все операции мастера автоматически копируются на счет подписчика пропорционально его капиталу. При успешной торговле мастер получает комиссию 5-15% от чистой прибыли.

Преимущества и риски

Плюсы: не требует самостоятельного анализа, экономит время, подходит для обучения. Минусы: нет гарантий прибыли, риск полной потери депозита при убыточной стратегии и отсутствие полного контроля над сделками.

Корпоративное действие

Корпоративное действие — это любое событие, инициированное компанией, которое влияет на ее ценные бумаги или их параметры. О таких действиях инвесторы узнают через депозитарий, получая уведомления. Большинство сообщений информационные, но некоторые требуют реакции.

Котировка

Котировка — это информация о текущей цене ценной бумаги на бирже. Именно по котировкам инвесторы понимают, сколько стоят их активы в данный момент.

Кредитное плечо (леверидж)

Кредитное плечо — это инструмент маржинальной торговли, позволяющий совершать сделки на сумму, превышающую собственные средства, за счет займа от брокера. Плечо кратно увеличивает и прибыль, и убытки. Соотношение собственных и заемных средств определяет размер плеча (1:2, 1:10, 1:100).

Принцип работы левериджа

Для получения плеча нужен залог (маржа) — собственные средства на счете. При плече 1:5 с 1000 долларов можно купить активы на 5000. При движении цены против позиции убытки быстро превышают депозит. Если потери приближаются к размеру залога, брокер требует пополнить счет или принудительно закрывает сделку (маржин-колл). Услуга платная — взимается комиссия или процент при переносе позиции.

Купон по облигации

Купон по облигации — это установленный процент от номинала, который регулярно выплачивается держателю. По сути, это плата за пользование вашими деньгами, аналогичная проценту по кредиту.

Листинг

Листинг — это процедура допуска ценных бумаг к торгам на бирже, включающая проверку соответствия установленным требованиям. Только пройдя листинг, бумага попадает в официальный котировальный список.

Мультипликаторы

Мультипликаторы — это расчетные показатели для быстрой оценки справедливой стоимости компании на основе доступных данных. Главное преимущество — скорость обработки больших массивов информации. Недостаток — низкая надежность и необходимость дополнительного анализа. Основные мультипликаторы: P/E, P/S, EV/EBITDA, P/B.

Номинал

Номинал — это сумма, которую эмитент обязан выплатить держателю облигации в дату погашения. У амортизационных бумаг номинал выплачивается частями в течение срока обращения, уменьшаясь после каждой выплаты.

Облигация (бонд)

Облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право владельца получить от эмитента номинальную стоимость или имущественный эквивалент в установленный срок. Покупая облигацию, вы даете деньги в долг.

Объем ордера

Объем ордера — это количество актива (лоты, акции, контракты) в заявке на покупку или продажу. Определяет стоимость сделки, комиссию и размер обеспечения. Минимальный объем устанавливается биржей или брокером. Лимитный ордер может исполниться частично, если встречного объема недостаточно.

Опцион

Опцион — это договор, дающий право (но не обязанность) купить или продать базовый актив в будущем по заранее оговоренной цене. Опционы на покупку называют колл (call), на продажу — пут (put).

Ордер флоу

Ордер флоу — это метод анализа реальных рыночных данных, отслеживающий исполнение заявок в реальном времени. Позволяет выявлять действия крупных игроков, определять ликвидность и зоны, куда институциональные участники доставляют цену.

Ключевые аспекты

Метод фокусируется на агрессивных рыночных ордерах, поглощающих пассивные лимитные заявки. Для анализа используют графики Футпринт¹Футпринт-трейдинг — это метод объемного анализа, использующий кластерные графики для детализации торгов внутри свечи (цена, объем, покупки/продажи). Он показывает, где именно крупные участники накапливают или распределяют позиции, помогая выявлять дисбалансы, скрытую активность и точки разворота. Футпринт дает преимущество в понимании рыночной инициативы., ленту сделок и глубину рынка. Цель — определить инициативу покупателей или продавцов и предсказать движение цены.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных вложений, где средства инвесторов объединяются для профессионального управления. Управляющая компания размещает их в ценные бумаги для получения дохода.

Покупательная способность денег

Покупательная способность денег — это объем товаров и услуг, который можно приобрести на фиксированную сумму. Снижается при инфляции, растет при дефляции.

Проп-трейдинг

Проп-трейдинг — это торговля на финансовых рынках, где трейдер использует капитал специализированной компании, а не свои средства. Компания предоставляет платформу, деньги и риск-менеджмент, забирая часть прибыли (обычно трейдер получает 50-90%).

Особенности проп-трейдинга

Трейдер не рискует личными деньгами, торгуя средствами фирмы. Для получения финансирования нужно пройти испытания (челленджи), подтверждая умение управлять рисками. Компания ограничивает максимальные убытки, а прибыль делится. Проп-фирмы работают на фондовых, валютных и криптовалютных рынках.

Производные финансовые инструменты (деривативы)

Производные финансовые инструменты — это контракты, по которым стороны договариваются о расчетах по базовому активу в будущем. Цена таких инструментов зависит от стоимости актива.

Регистратор

Регистратор — это профессиональный участник рынка, ответственный за ведение реестра владельцев ценных бумаг. Он фиксирует, кому принадлежат акции или облигации.

Риск-профиль

Риск-профиль — это характеристика инвестора, отражающая его готовность к финансовым рискам ради получения дохода. Формируется на основе психологической устойчивости, целей, горизонта инвестирования и опыта.

Факторы и типы

Возраст, сроки инвестирования, финансовое положение и опыт влияют на профиль. Молодые инвесторы склонны к большему риску. Длительные сроки позволяют выбирать рискованные активы. Наличие подушки безопасности повышает допустимый уровень риска.

• Консервативный — приоритет сохранности капитала (облигации, депозиты).
• Умеренный — готовность к небольшим просадкам ради доходности выше инфляции (смешанный портфель).
• Агрессивный — цель высокой доходности при готовности к большим потерям (акции роста, криптовалюты).

Сбережения

Сбережения — это часть доходов, которая не потрачена на текущее потребление. Именно сбережения становятся источником для инвестиций и формирования капитала.

Стакан цен

Стакан цен — это таблица в реальном времени, отображающая лимитные заявки на покупку и продажу активов. Показывает спрос, предложение и ликвидность, позволяя оценить потенциальное движение цены.

Особенности стакана цен

Верхняя часть (красная) — заявки продавцов, нижняя (зеленая) — покупателей. В центре лучшие цены, разница между ними называется спредом. Глубина рынка показывает ликвидность инструмента. Трейдеры используют стакан для выявления крупных игроков и уровней поддержки.

Тейк-профит (TP)

Тейк-профит — это отложенный ордер, автоматически закрывающий сделку при достижении заданной цены для фиксации прибыли. Защищает заработок от разворота рынка и избавляет от постоянного наблюдения за котировками.

Принципы использования Тейк-профита

При открытии позиции трейдер устанавливает TP на ожидаемом уровне роста. При покупке тейк-профит ставится выше текущей цены, при продаже — ниже. При достижении уровня брокер автоматически закрывает позицию. Стоп-лосс ограничивает убытки, а тейк-профит фиксирует прибыль.

Трейлинг-стоп

Трейлинг-стоп — это автоматически перемещающийся стоп-лосс, который следует за ценой на заданном расстоянии при движении в прибыльную сторону. При развороте тренда стоп остается на месте, фиксируя прибыль.

Основные аспекты Трейлинг-стопа

Стоп-цена подтягивается за ценой, но не возвращается назад при движении против сделки. Настраивается в пунктах или процентах от рыночной цены. Преимущества: автоматическое ведение сделки, защита прибыли, дисциплина. Лучше всего работает на трендовых рынках.

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость — это способность компании стабильно работать и сохранять платежеспособность, покрывая расходы собственными средствами и минимально завися от заимствований. Характеризует независимость от кредиторов и баланс активов с обязательствами.

Показатели финансовой устойчивости

Различают абсолютную, нормальную, неустойчивое состояние и кризис. Анализ оценивает соотношение собственного и заемного капитала. Факторы влияния: превышение доходов над расходами, управление активами, размер собственного капитала.

• Коэффициент автономии — собственный капитал к валюте баланса.
• Коэффициент обеспеченности — (собственный капитал минус внеоборотные активы) к оборотным активам.
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — заемный капитал к собственному.

Финансовый рынок

Финансовый рынок — это система перераспределения финансовых ресурсов в экономике. Здесь встречаются те, у кого есть свободные деньги, и те, кому они нужны для развития.

Фондовый рынок

Фондовый рынок — это часть финансового рынка, объединяющая все торгуемые финансовые инструменты. Здесь обращаются акции, облигации и другие ценные бумаги.

Форекс

Форекс — это крупнейший международный внебиржевой валютный рынок с оборотом в триллионы долларов, где банки, фонды и трейдеры обменивают валюту. Работает 24/5, позволяя зарабатывать на разнице курсов валютных пар.

Характеристики Форекса

Трейдеры покупают или продают валюту, прогнозируя изменение цены. Рынок децентрализован, функционирует как сеть банков и брокеров. Высокая ликвидность позволяет проводить сделки мгновенно. Кредитное плечо увеличивает и прибыль, и риски. Торговля ведется парами (EUR/USD и т.п.).

Форвард

Форвард — это соглашение между сторонами о покупке или продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене. Исполнение обязательно и для покупателя, и для продавца.

Фьючерс

Фьючерс — это биржевой аналог форварда. Биржа снимает контрагентские риски, становясь гарантом исполнения. Минусы: ограниченный набор активов и стандартные условия. Может быть поставочным или расчетным.

Ценные бумаги

Ценные бумаги — это специально оформленные документы, подтверждающие права на реальные активы. Акции, облигации, векселя — все это ценные бумаги.

Эмитенты

Эмитенты — это организации, выпускающие ценные бумаги: компании, государство, муниципальные власти, некоммерческие фонды. Они привлекают капитал через эмиссию.

Ваш личный гид по миру инвестиций

Друзья, мы прошли большой путь — от простого определения «акции» до сложных понятий вроде «ордер флоу» и «трейлинг-стоп». Теперь у вас есть надежный помощник — словарь инвестора, который всегда под рукой.

Зачем всё это нужно? Финансовый рынок не терпит поверхностного отношения. Чтобы ваши деньги работали и приносили доход, нужно понимать правила игры. Именно поэтому мы собрали словарь инвестора —  это термины которые действительно необходимы для уверенного старта.

Помните главное правило: настоящий профессионал отличается от любителя не количеством денег, а глубиной понимания процессов. Когда вы знаете, что такое «корпоративное действие» или чем «обыкновенные акции» отличаются от «привилегированных», вы перестаете быть пассивным наблюдателем и становитесь осознанным участником рынка.

Этот словарь инвестора для новичков создан специально для тех, кто делает первые шаги. Здесь нет сложных академических формулировок — только живой язык, понятные примеры и практическая польза.

Многие опытные трейдеры начинали именно с таких базовых вещей. Кстати, для углубленного изучения мы рекомендуем иметь под рукой словарь трейдера и инвестора — его можно сохранить в закладки на телефон или планшет и обращаться к нему в любой момент. Особенно удобно, когда вы читаете новости или аналитические обзоры и встречаете незнакомый термин.

Инвестиционный словарь — это не просто список определений, это ваш навигатор в океане финансов. С ним вы сможете:

• Понимать, о чем говорят аналитики в новостях;

• Самостоятельно разбираться в отчетах компаний;

• Принимать взвешенные решения, а не действовать наугад;

• Чувствовать уверенность при общении с брокером или финансовым советником.

Если вы хотите углубить свои знания, мы рекомендуем полную версию словаря инвестора в удобном формате. Это позволит вам всегда иметь под рукой словарь инвестора и термины которые нужно знать, возвращаться к ним по мере необходимости.

И последнее: не пытайтесь запомнить всё сразу. Инвестиции — это марафон, а не спринт. Возвращайтесь к нашему словарю, перечитывайте, применяйте на практике. Со временем эти термины станут для вас такими же привычными, как слова «зарплата» или «бюджет».

Освоив этот словарь, вы будете чувствовать себя уверенно при чтении финансовых новостей, изучении аналитических материалов и общении с более опытными инвесторами. В специальном разделе можно найти углубленную информацию по каждому термину. Теперь ничто не мешает погрузиться в захватывающий мир инвестиций!

Финансовый мир ждет вас — теперь вы говорите на одном языке с ним! 🚀

---

P.S. Сохраните эту статью в закладки — она станет вашей настольной книгой на первое время.

Успешных инвестиций!

📝

• 1
  Футпринт-трейдинг — это метод объемного анализа, использующий кластерные графики для детализации торгов внутри свечи (цена, объем, покупки/продажи). Он показывает, где именно крупные участники накапливают или распределяют позиции, помогая выявлять дисбалансы, скрытую активность и точки разворота. Футпринт дает преимущество в понимании рыночной инициативы.